home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Piper's Pit BBS/FTP: ibm 0010 - 0019 / ibm0010-0019 / ibm0010.tar / ibm0010 / BIZPLAN.ZIP / OBJECTIV.TXT < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1989-08-02  |  4.3 KB  |  132 lines
  1. * OBJECTIV.TXT
  2.  
  3.                               OBJECTIVES
  4.  
  5.     * Where you want to go, What you want to be. . .
  6.     * What do you want for yourselves (personally and financially) 5
  7.     years from now?
  8.  
  9. The primary objectives of our organization are to:
  10.  
  11. A
  12. B
  13. C
  14.  
  15.     * What you will develop, What you will achieve.
  16.     * One dominant driving force:
  17.           Product/service offered
  18.           Satisfying a market need
  19.           Manufacturing
  20.           Profit & income
  21.           Technology
  22.           Client / customer base
  23.     * Illustrate that you have planned for investors to receive their
  24.     return on investment -- go public in 5 years, be acquired in 4
  25.     years, etc.
  26.  
  27. BUSINESS GOALS
  28.                          Profits
  29.          Products                      Customers
  30.          Quality                       People
  31.          Growth                        Management
  32.          Fields of Interest            Community
  33.  
  34.     * This is an example of a list of business priorities
  35.  
  36. Compared to past performance of XXX (product/service name, type) in the
  37. XXX industry we intend to
  38.  
  39.     * Match your performance expectations to industry realities and/or
  40.     explain how and why your operation will be different.
  41.  
  42. RATIONALE
  43.  
  44. Based on our experience with XXX, we feel that
  45.  
  46.     * Show how your company will fit you and your industry.
  47.     * Discuss objectives relative to common practices and procedures in
  48.     your industry.
  49.  
  50. XXX of our managers come from environments where they experienced XXX
  51. (managing a large organization, a rapid growth high-tech development
  52. team) and XXX
  53.  
  54.     * Relate previous track record of managers to demonstrate
  55.     feasibility of actually achieving your objectives given the
  56.     experience of the people involved.
  57.  
  58. RETURN ON INVESTMENT
  59.  
  60. Based on a XXX% market share for our XXX product/service by 19XX, we
  61. estimate our return on investment to be XXX%
  62.  
  63.     * How much and by when!
  64.     * Investors (and you too) want to know how they will generate a
  65.     return of 35-60+%, and how much the company will be worth in XXX
  66.     years
  67.     * Use the following chart to summarize the basic dollar objectives.
  68.  
  69. FINANCIAL OBJECTIVES
  70.  
  71.   Item                  Last Year        This Year        Next Year
  72.                         $000   % Sales   $000   % Sales   $000   % Sales
  73.  
  74.   Total Category Sales
  75.   Sales
  76.        $ Volume
  77.        Unit Volume
  78.        % Increase/Decrease
  79.   Share of Market
  80.   Gross Profit
  81.        Manufacturing
  82.        Fully Burdened
  83.   Marketing Expenses
  84.        Advertising
  85.        Sales Promotion
  86.        Trade Allowances
  87.        Other
  88.  
  89. POSITION FOR GROWTH
  90.  
  91.     1. Understand customers, competition and industry
  92.     2. Product/service/channel/customer congruency
  93.     3. Product/service life cycles
  94.     4. Growth by fields of interest
  95.     5. Balance people/management/business goals
  96.     6. Transition from single-point to distributed management
  97.     7. Operate at 50 vs. 15 employees
  98.     8. Develop values and culture
  99.     9. Hire the best people
  100.  
  101.     * This is a list of activities/priorities to consider for planning
  102.     future growth.
  103.  
  104. Other objectives we have set for ourselves include XXX
  105.  
  106. We expect to replace (competitive/existing products or services) by XXX%
  107. by 19XX
  108.  
  109. We plan to add XXX (retailers, distributors, service centers) per
  110. month/year and we will have a total of XXX (retailers, distributors) by
  111. 19XX.
  112.  
  113.     * Make sure they fit the criteria set previously.
  114.     NOTE:  Objectives should be:
  115.     Appropriate... they "ring true" for what you expect to be doing.
  116.     Acceptable... within industry and political environments.
  117.     Feasible... Achievable given your resources.
  118.     Flexible... permit appropriate responses to contingencies.
  119.     Measurable over time... number of years.
  120.     Motivating... aggressive, yet achievable.
  121.     Understandable... makes sense to others not completely familiar
  122.     with your concept.
  123.  
  124.     * Now list the other objectives.  (e.g. awareness, distribution,
  125.     competitive preemption, etc.)  Make sure they fit the criteria set
  126.     previously.
  127.  
  128.     * Test your methodology in setting objectives. Make sure they are...
  129.        Zero-based, not extrapolated from past trends or current budgets.
  130.        Achievable given your resources.
  131.        Consistent with the data in the strategic planning document.
  132.