home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17124 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-27  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!scifi!acheron!philabs!linus!think.com!mincy
  2. From: mincy@think.com (Jeffrey Mincy)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Banner Fund International
  5. Date: 27 Jan 1993 18:24:52 GMT
  6. Organization: Thinking Machines Corporation, Cambridge MA, USA
  7. Lines: 30
  8. Message-ID: <1k6k1kINNb9b@early-bird.think.com>
  9. References: <2755@cronos.metaphor.com> <1k3r0mINNhtj@hpfcbig.sde.hp.com>
  10. NNTP-Posting-Host: mjolnir.think.com
  11.  
  12. In article <1k3r0mINNhtj@hpfcbig.sde.hp.com> fritz@fc.sde.hp.com (Gary Fritz) writes:
  13. >As an experiment I opened an account with Banner a few months ago.
  14. >(What the hell, it's only $200, right?)  So far I'm not impressed.
  15. >It looks like the December return was about 1.4%.  Less than 20%
  16. >per YEAR, not per MONTH.  
  17.  
  18. I hope you aren't seriously expecting 20% return per month.   20% per
  19. month means that your money goes up by a factor of 9 each year.
  20. The best mutual fund returns for 92 were in the 30-50% range.  
  21.  
  22. 20% per year is actually a pretty decent return.
  23.  
  24. >Not sufficient return to justify such
  25. >a risky venture, in my opinion.
  26.  
  27. If you aren't being rewarded for assuming extra risk then you probably
  28. shouldn't be assuming the risk.  Of course it helps if you have a 
  29. reasonable concept of reward.
  30.  
  31. >If it turns out that December was a bad month, and the return is
  32. >actually much better than that, I'll let you now.
  33.  
  34. I usually define a bad month as a month where goes down in value,
  35. or at least underperforms some other reasonable metric.
  36.  
  37. >Gary
  38. -- 
  39.  
  40. -- jeff
  41. mincy@think.com
  42.