home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17123 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-27  |  1.2 KB
  1. Path: sparky!uunet!rayssd!galaxia!animato!rlcarr
  2. From: rlcarr@animato.network23.com (Rich Carreiro)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Closing Options Trading...
  5. Distribution: usa
  6. Message-ID: <rlcarr.0a0q@animato.network23.com>
  7. X-NewsSoftware: GRn 1.16f (10.17.92) by Mike Schwartz & Michael B. Smith
  8. Date: 27 Jan 93 09:23:05 EST
  9. Organization: The Other Side of Life
  10. Lines: 17
  11.  
  12. In article <1993Jan25.213505.9172@head-cfa.harvard.edu> ov@head-cfa.harvard.edu (Olaf Vancura) writes:
  13. > I have a couple of questions regarding options trading.  Here's an
  14. > example.  Let's say a buy an option to call XYZ corp. for $40; I own no
  15. > shares of XYZ.  At some later time, XYZ is $50 a share.  I wish to "close" 
  16. > the deal, i.e.  take my profits and bail out.  Now I understand that I 
  17. > could just exercise the option to buy at $40, and sell the shares at $50.  
  18.  
  19. No need to exercise.  Just call your broker and tell him you are selling
  20. your options to close your position.  That's it!
  21.  
  22. If you exercise, you'll get bit for 2 commissions (buying the stock, then
  23. selling it).  Sell the options, and you only get bit once.
  24.  
  25. -- 
  26. Rich Carreiro                                  Home: (401)841-8514
  27. rlcarr@animato.network23.com
  28. uunet.uu.net!animato!rlcarr
  29.