home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / bit / listserv / csgl / 2316 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  3.4 KB  |  77 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!uvaarpa!darwin.sura.net!paladin.american.edu!auvm!VAXF.COLORADO.EDU!POWERS_W
  3. Return-Path: <@VMD.CSO.UIUC.EDU:POWERS_W%FLC@VAXF.Colorado.EDU>
  4. X-Envelope-to: CSG-L@vmd.cso.uiuc.edu
  5. X-VMS-To: @CSG
  6. MIME-version: 1.0
  7. Content-transfer-encoding: 7BIT
  8. Message-ID: <01GU0Z0PT3DU0000EP@VAXF.COLORADO.EDU>
  9. Newsgroups: bit.listserv.csg-l
  10. Date:         Wed, 27 Jan 1993 20:43:27 -0700
  11. Sender:       "Control Systems Group Network (CSGnet)" <CSG-L@UIUCVMD.BITNET>
  12. From:         "William T. Powers" <POWERS_W%FLC@VAXF.COLORADO.EDU>
  13. Subject:      Economics; misc
  14. Lines: 61
  15.  
  16. [From Bill Powers (930127.2030)]
  17.  
  18. Bob Clark (930127) --
  19.  
  20. I have a lot of things to say about economics, Bob, but I'd
  21. better postpone them a while. I'm going away for 10 days starting
  22. Feb. 7, and Wolfgang Zocher is about to spring a very nice
  23. version 4 of Simcon on the world which I want to help get
  24. distributed, and I'm working on the 7-df arm model, and the
  25. chatter on the net never ceases.
  26.  
  27. Just a brief word. My father has done a lot of research on the
  28. factual record of economic phenomena, comparing it with basic
  29. theories, and has found that the basic theories are almost total
  30. nonsense. Examples: when money is made tight, the rate of
  31. inflation goes UP, not down. The analogy of national savings to
  32. savings of families is completely wrong. What economists use as
  33. an indirect measure of national savings really represents a loss
  34. of buying power out of the national economy. Industry has spent
  35. 20 +/- 2 percent of its total income on capital investment
  36. percent every year for the last 100 years; you can't jazz up the
  37. economy by increasing investment. And other goodies. His approach
  38. has been the macroeconomic one, and I've become very interested
  39. in it. Economists pay very little attention to the facts.
  40.  
  41. From the macroeconomic point of view, taxation has essentially no
  42. effect on the economy. Those who object so strongly to taxes seem
  43. to forget that the government spends its tax income AT LEAST as
  44. fast as it receives it. Most of the money taken in is handed
  45. right back, although redistributed, becoming buying power in the
  46. hands of the public and industry again. What changes is who gets
  47. the money, and that's a microeconomic problem, or a problem of
  48. social justice, or politics. Maybe taxing one industry
  49. discourages that industry, but another one gets the money and is
  50. encouraged. The best place to put tax money is in the hands of
  51. poor people, because they are sure to spend it all right away,
  52. and not hoard it or leak it away in bad investments outside our
  53. economy. It's the people who don't spend all of their income on
  54. goods and services in this economy who are responsible for most
  55. of our problems. Those tend to be the people and organizations
  56. who make so much money that they can't possible spend it all on
  57. goods and services.
  58.  
  59. Control theory gets into macroeconomics by explaining what keeps
  60. the circular flow going.
  61.  
  62. Later.
  63. --------------------------------------------------------------
  64. Avery Andrews (930128.1120)
  65.  
  66. >In general, I think that current linguistic theories should be
  67. >regarded as just being resources that are out there, and that
  68. >from a PCT perspective, one should just take whatever insights,
  69. >if any, that they might seem to offer. And, at the moment, I
  70. >see Motor Control as a *much* higher priority target.
  71.  
  72. You're probably right.
  73. --------------------------------------------------------------
  74. Best to all,
  75.  
  76. Bill P.
  77.