home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / bit / listserv / csgl / 2305 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  3.5 KB  |  66 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!europa.eng.gtefsd.com!paladin.american.edu!auvm!MCIMAIL.COM!0004912499
  3. Return-Path: <@VMD.CSO.UIUC.EDU,@pucc.Princeton.EDU:0004912499@mcimail.com>
  4. Message-ID: <64930127213846/0004912499NA3EM@mcimail.com>
  5. Newsgroups: bit.listserv.csg-l
  6. Date:         Wed, 27 Jan 1993 21:38:00 GMT
  7. Sender:       "Control Systems Group Network (CSGnet)" <CSG-L@UIUCVMD.BITNET>
  8. From:         "Robert K. Clark" <0004912499@MCIMAIL.COM>
  9. Subject:      ECONOMICS & PCT - RKC
  10. Lines: 54
  11.  
  12. A recent post (930122.1658) touched on the subject of economics.  This is
  13. surely an area in which PCT can be useful.  But it's not easy.  Recent
  14. discussions have found the number of degrees of freedom involved with
  15. control of finger-hand-arm systems to be very large when broken down into
  16. the smallest pieces.  US Economics involves some 250 million individual
  17. hierarchical control systems -- degrees of freedom?  WOW!
  18.  
  19. In the early 60's I, together with five other Radiological Physicists, had
  20. formed Radiation Control, Inc.  One of their wives was a widely recognized
  21. economist, leading to an opportunity to raise questions about negative
  22. feedback systems in economic theory.  I was told this was a familiar set
  23. of concepts, resulting in the development of large arrays of interacting
  24. systems, including both positive and negative feedback as well as
  25. cross-coupling.  It is my impression that current economic models are
  26. derived from these concepts.  But they don't seem to work very well.
  27. Perhaps the hierarchical concept needs to be added somewhere.  Or maybe
  28. individual motivations, knowledge and skills should be included.  A BIG
  29. JOB!
  30.  
  31. I think it was in the early 70's -- I was with Mosler Safe as Manager of
  32. Applied Research -- I ran across "Industrial Dynamics," Jay W Forrester,
  33. MIT Press, Fourth Printing, 1965.  This book traces a series of decisions
  34. made by a generalized manufacturing company resulting in oscillation due
  35. to mismanaged temporal variables -- not conflict.  He discusses several
  36. interesting topics, but his major work consists of detailed digitized
  37. treatment of the resulting interactions.  When I finally worked my way
  38. through the details, I realized that it could have been greatly simplified
  39. by using the standard second order differential equation and its
  40. solutions.  This kind of thing could be revised and up-dated to good
  41. advantage.  Once again, application of the hierarchical concept would
  42. surely be very helpful.
  43.  
  44. In this connection, a column in the Wall Street Journal seems worth
  45. quoting.
  46.  
  47. "In other words, those who haven't learned the mistakes of the past are
  48. about to repeat them.  The Clinton administration seems poised to embark
  49. on yet another high-tax austerity program that will neither move the
  50. economy toward 4% growth nor substantially narrow the deficit.
  51.  
  52. "Throughout economic history this truth remains: When something is taxed
  53. more, we get less of it.  When income, investment and sales are taxed
  54. more, we have less of them.  When after-tax rewards are reduced,
  55. productivity and risk-taking diminish.  When retail items are taxed more
  56. (including gasoline), fewer sales result.  When the cost of doing business
  57. rises, profits decline, along with output and employment." The Deficit
  58. Obsession, Lawrence A Kudlow (Chief Economist at Bear Stearns.) Wall
  59. Street Journal, Monday, January 25, 1993, p A14.
  60.  
  61. Projects such as these directly involve working with higher order systems,
  62. particularly Sixth Order and its Modes.  Many of these studies are needed.
  63.  
  64. Regards,
  65. Bob Clark
  66.