home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / econ / 9638 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-11  |  1.0 KB  |  27 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!gatech!paladin.american.edu!howland.reston.ans.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!sdd.hp.com!col.hp.com!news.dtc.hp.com!wallace
  3. From: wallace@dtc.hp.com (David Wallace)
  4. Subject: Re: Beta/Volitility
  5. Sender: news@news.dtc.hp.com ((Network News admin))
  6. Message-ID: <C0pvJy.8CK@news.dtc.hp.com>
  7. Date: Tue, 12 Jan 1993 01:16:44 GMT
  8. References: <1993Jan8.015037.7536@news.ysu.edu>
  9. Organization: Hewlett-Packard Design Technology Center, Santa Clara, CA
  10. Lines: 15
  11.  
  12. In article <1993Jan8.015037.7536@news.ysu.edu> ai428@yfn.ysu.edu (Daniel Schiffer) writes:
  13. >
  14. >Does any one no a formaula that can be used to derive volitility, as used
  15. >in a Black-Sholes formula from the beta of a stock?
  16. >Dan Schiffer
  17.  
  18. It's not very likely that such a formula exists.  The "investments" of
  19. stuffing your money in a mattress and using it to buy lottery tickets both
  20. have a beta of 0 (because the returns are completely uncorrelated with the
  21. market), but they have very different volatilities.
  22.  
  23. Dave W.
  24.  
  25. -- 
  26. Dave W.     (dwallace@dtc.hp.com)
  27.