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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / econ / 9596 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-07  |  2.0 KB  |  47 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!usc!sol.ctr.columbia.edu!usenet.ucs.indiana.edu!silver.ucs.indiana.edu!mkohlhaa
  3. From: mkohlhaa@silver.ucs.indiana.edu (mike)
  4. Subject: Re: Surviving Hyper-Inflation
  5. Message-ID: <C0I2qr.3Lz@usenet.ucs.indiana.edu>
  6. Sender: news@usenet.ucs.indiana.edu (USENET News System)
  7. Nntp-Posting-Host: silver.ucs.indiana.edu
  8. Organization: Indiana University
  9. References: <1993Jan7.155202.28783@Arco.COM>
  10. Date: Thu, 7 Jan 1993 20:11:15 GMT
  11. Lines: 34
  12.  
  13. In article <1993Jan7.155202.28783@Arco.COM> dprjdg@inetg1.ARCO.COM (John Grasham) writes:
  14.  
  15. [Stuff deleted]
  16.  
  17. >I myself am more interested in how to survive personally in a
  18. >hyper-inflationary period.  What to do?  Convert all currency
  19. >and equivalents into (more) stable foreign currencies?  Convert
  20. >currency into hard assets?  What about servicing loans?  Wait
  21. >and pay them off with cheaper dollars?  I would be interested
  22. >in your ideas.  Thanks.
  23. >
  24. >John G.
  25.  
  26. In some countries of South/Central America where hyper-inflation is a way
  27. of life, residents have developed some pretty interesting strategies to
  28. combat inflation.  Many residents will take any spare money that they have
  29. and immediately buy a couple of clay bricks.  They then take these bricks
  30. home and pile them in their side yard.  When the pile of bricks is 
  31. appropriately large, the owner will build an addition onto his house.
  32.  
  33. I also recently had an opportunity to talk to a woman from Moscow.  She said
  34. that the Russians are dealing with inflation by using American dollars and/or
  35. Vodka as the prefered method of payment.
  36.  
  37. I guess that it's important to keep in mind that the whole idea of a currency
  38. is to be more convenient than the barter system.  I suppose that if
  39. a currency system were to explode, the barter system would be a default
  40. replacement.
  41.  
  42. -- 
  43.                     -- Mike
  44. -------------------------------------------------------------------------------
  45. | If the above information is incorrect, then I don't even speak for myself.  |
  46. |      mkohlhaa@silver.ucs.indiana.edu | mkohlhaa@amber.ucs.indiana.edu       |
  47.