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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14128 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-24  |  2.2 KB
  1. Path: sparky!uunet!psinntp!bacon!jordan
  2. From: jordan@IMSI.COM (Jordan Hayes)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Where is the best place to stick it?
  5. Message-ID: <5688@bacon.IMSI.COM>
  6. Date: 23 Nov 92 22:05:52 GMT
  7. References: <1992Nov23.153211.24926@mobil.com>
  8. Sender: news@bacon.IMSI.COM
  9. Organization: Investment Management Services Inc., NYC
  10. Lines: 40
  11.  
  12. Eric Peterson <etpeters@dal.mobil.com> writes:
  13.  
  14.     Why hide simple math in jargon ...
  15.  
  16. Because people (*especially* college students who've just inherited
  17. $100k) don't "do simple math" when running their day-to-day finances.
  18. Saving is a lot like dieting: the psychology is a lot more important
  19. than the "simple math" ...
  20.  
  21. For people who spent "too much" (indeed, this is even true for large
  22. corporations) monthly interest paymensts are indeed cash flow.
  23. Debt service
  24.  
  25. Sure: paying off debt and investing the rest looks good by the numbers,
  26. but i've not seen it happen.  What I have seen is people paying off
  27. their debt, investing the lesser amount, and then running up the debt
  28. again -- in actuality, they replaced new debt with old debt and "spent"
  29. the difference.  This is a dangerous position to put most people into.
  30.  
  31. So, the sure thing is that people have resources (or have found a way
  32. to deal with the resources) to support a level of debt service for
  33. their quality of life.  Unless they feel strapped, they are "better
  34. off" by taking the entire "found money" and investing it and continuing
  35. to deal with their earlier choices about how to spend money.
  36.  
  37. -----
  38.  
  39. The original poster gave his situation as being a college student with
  40. limited needs and no savings.  My advice stands: invest the entire
  41. $100k with a solid mix of growth and low-risk instruments, and deal
  42. with your past spending in a way that's compatible with how you want to
  43. live your life.  Someday (you can even make this your financial goal)
  44. you will have better control over your debt situation (your earnings
  45. will increase, your rent may go down, etc.) to the point where the
  46. percentage of your monthly cash flow that's devoted to debt service
  47. will be smaller.  At that point, you will be able to appreciate what
  48. has happened to this $100k over the time it took you to dig out of
  49. earlier spending sprees.
  50.  
  51. /jordan
  52.