home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14124 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-24  |  2.8 KB  |  63 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!haven.umd.edu!decuac!pa.dec.com!nntpd2.cxo.dec.com!nntpd.lkg.dec.com!ryn.mro4.dec.com!rock.enet.dec.com!murphy
  3. From: murphy@rock.enet.dec.com ()
  4. Subject: Re: Mutual Funds, year end distributions, Dec. withdrawals
  5. Message-ID: <1992Nov23.215910.2145@ryn.mro4.dec.com>
  6. Lines: 50
  7. Sender: news@ryn.mro4.dec.com (USENET News System)
  8. Reply-To: murphy@rock.enet.dec.com ()
  9. Organization: Digital Equipment Corporation
  10. References:  <1992Nov23.194359.29833@cbnewsj.cb.att.com>
  11. Date: Mon, 23 Nov 1992 21:59:10 GMT
  12.  
  13.  
  14. In article <1992Nov23.194359.29833@cbnewsj.cb.att.com>, troy@cbnewsj.cb.att.com (Troy Cauble) writes:
  15. |> Newsgroups: misc.invest
  16. |> Path: ryn.mro4.dec.com!nntpd.lkg.dec.com!news.crl.dec.com!deccrl!caen!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnewsk!cbnewsj!troy
  17. |> From: troy@cbnewsj.cb.att.com (Troy Cauble)
  18. |> Subject: Mutual Funds, year end distributions, Dec. withdrawals
  19. |> Organization: AT&T Bell Laboratories, Holmdel NJ
  20. |> Date: Mon, 23 Nov 1992 19:43:59 GMT
  21. |> Message-ID: <1992Nov23.194359.29833@cbnewsj.cb.att.com>
  22. |> Summary: With
  23. |> X-Newsreader: TIN [version 1.1 PL6]
  24. |> Sender: news@cbnewsj.cb.att.com (NetNews Administrator)
  25. |> Nntp-Posting-Host: stimpy.ho.att.com
  26. |> Lines: 20
  27. |> 
  28. |> 
  29. |> I have some Mutual Fund shares that (typically) have cap gains
  30. |> distributions at the end of the year.  It's appeared in the
  31. |> past that the distribution is subtracted directly from the
  32. |> share price, so that suddenly you owe taxes even though you've
  33. |> had no net gain (as compared to the day before).
  34. |> 
  35. |> Is this correct?   It makes a kind of sense to me.
  36. |> 
  37. |> Anyway, I'm thinking of withdrawing a sizable amount soon for
  38. |> a new car purchase.  Would it be to my advantage to do this
  39. |> before the distribution as opposed to after?  Or will I somehow
  40. |> be taxed for this "gain" anyway.
  41. |> 
  42. |> If this "works", what keeps a person from repeatedly selling
  43. |> before distributions and buying back after?  (Assuming a no-load fund.)
  44.  
  45. If the fund has gains, the share price is up.  When you sell, you get a 
  46. capital gain on the shares you sell.  If they distribute, you get the gain
  47. then, but that much less of a gain later.  The only reason to sell and rebuy 
  48. around New Years is to offset another gain or loss.  For example, if you 
  49. had some IBM you bought at 100, and dropped out at 70, you have a big loss.
  50. If you are holding on to gains in a mutual fund, you might want to sell to
  51. claim the gain because you have the offsetting capital loss.  Likewise,
  52. if you had MSFT at 60 and bail at 90, you might want to dump and rebuy MF
  53. shares which are holding a loss to offset your gain.
  54.  
  55. As a followup to this scenario, if you have a big CG loss, can you claim
  56. this against regular income?
  57.  
  58.  
  59. |> -troy
  60. |> Troy.Cauble@att.com
  61. |> (the email address at the top is WRONG)
  62. |> 
  63.