home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14123 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-24  |  1.6 KB  |  47 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!microsoft!wingnut!philco
  3. From: philco@microsoft.com (Phillip Cooper)
  4. Subject: Re: Beginner questions -- where can we go for help?
  5. Message-ID: <1992Nov23.172353.7086@microsoft.com>
  6. Date: 23 Nov 92 17:23:53 GMT
  7. Organization: Microsoft Corporation
  8. References: <BxxJzG.A1r@news.fai.com> <By19G4.KA2@news.cso.uiuc.edu>
  9. Lines: 36
  10.  
  11. In article <By19G4.KA2@news.cso.uiuc.edu> cs101a64@eng-nxt04.cso.uiuc.edu (cs101 student) writes:
  12. >In article <BxxJzG.A1r@news.fai.com> flake@flakes.ossi.com (Christopher  
  13. >Flake) writes:
  14. >> Hello,
  15. >> 
  16. >> It seems my wife and I have money *sitting* in our checking account.
  17. >> 
  18. >> Neither of us have MBA's and neither of us have the time or desire to
  19. >> study-up on all the ins and outs of investing.
  20. >> 
  21. >> What advise do you have for beginner investors?
  22. >> 
  23. >> Thanks,
  24. >> 
  25. >> 
  26. >> Chris
  27. >> 
  28. >> 
  29. >> 
  30. >Do NOT leave your money sitting in a checking account.  Instead, use a  
  31. >MONEY MARKET FUND.  Your checking account pays no more than about 2%  
  32. >interest (maybe even none).  Also, it is only as safe as the bank behind  
  33. >it, which may have made risky leveraged buyout loans.
  34.  
  35. Why do you say this??  If anything, your money in a money market fund is
  36. less safe.  It is not FDIC insured.
  37.  
  38. <text deleted>
  39.  
  40. >money market  
  41. >funds have relatively competitive yields and can't be beaten by banks for  
  42. >yield or safety.
  43.  
  44. Again, this is wrong.  Banks are much safer (assuming you keep the total
  45. dollar amount in any one institution under $100,000).  Also, nearly any
  46. bank CD is going to beat a money market fund in terms of yield.
  47.