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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14099 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-23  |  1.0 KB  |  24 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!news.service.uci.edu!unogate!stgprao
  3. From: stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini)
  4. Subject: Re: tax free funds & 33% tax bracket ?
  5. Message-ID: <1992Nov23.164034.10495@unocal.com>
  6. Sender: news@unocal.com (Unocal USENET News)
  7. Organization: Unocal Corporation
  8. References: <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu>
  9. Date: Mon, 23 Nov 1992 16:40:34 GMT
  10. Lines: 12
  11.  
  12. In article <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu> jxs18@po.CWRU.Edu (Jerry Sy) writes:
  13. >
  14. >why is a tax free bonds, or mutual funds always related to somebody
  15. >with 33% tax bracket ?  why ? can't somebody with 20% tax bracket
  16. >invest in tax free bonds ? is there something I'm missing ?
  17. >
  18.  
  19. Market forces determine differential in yield.  Generally these trend toward
  20. the highest tax brackets.  Take money market funds for example.
  21. Most tax frees are yielding 2.5% and taxables 3.2%.  If you are in the 28%+
  22. bracket, these are equivalent.  If you are in the 15% bracket then you'd
  23. make more money investing in the taxable.
  24.