home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14042 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-20  |  1.8 KB
  1. Xref: sparky misc.invest:14042 misc.kids:28908 misc.taxes:3614
  2. Newsgroups: misc.invest,misc.kids,misc.taxes
  3. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnews!ask
  4. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  5. Subject: Re: Savings Bonds for College
  6. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  7. Distribution: usa
  8. Date: Fri, 20 Nov 1992 20:50:41 GMT
  9. Message-ID: <1992Nov20.205041.13721@cbnews.cb.att.com>
  10. References: <harvey.722208572@taupe> <1992Nov20.174735.26740@unocal.com>
  11. Lines: 29
  12.  
  13. In article <1992Nov20.174735.26740@unocal.com> stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini) writes:
  14. >In article <harvey.722208572@taupe> harvey@rtsg.mot.com (Anne M. Harvey) writes:
  15. >Not a whole lot of difference.  The tax regulations assume a child's account
  16. >is a tax shelter for parents or grandparents, so any amount of income over
  17. >$1000 is taxed at the parent's rate, i.e. effectively added to the parent's
  18. >income. 
  19.  
  20. Technically it is taxed at the higher of the parents or child's
  21. rates.  If the parents are unemployed by the child is a highly paid
  22. movie star, then the child's income will be taxed at the child's
  23. rate.  If your child isn't at a higher rate than you, forget this.
  24.  
  25.  
  26. >Instruments that defer taxble income until the child becomes an
  27. >adult could be preferrable.  These include zero-coupon bonds, direct stocks
  28. >opposed to mutual funds.
  29.  
  30. Income from US series EE Savings Bonds is deferable!
  31.  
  32. Mutual fund income is not, but their NAV growth is.
  33.  
  34. Stock dividends are income each year; their NAV growth is not income
  35. until realized.
  36.  
  37. Zero Coupon bond interest is NOT deferable either.  The annualized
  38. imputed interest on a zero must be declared as income each year.
  39. See the FAQ on Zeroes.
  40. -- 
  41. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  42.