home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14041 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  2.8 KB  |  58 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!moe.ksu.ksu.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  3. From: cs101a64@eng-nxt04.cso.uiuc.edu (cs101 student)
  4. Subject: Re: Clinton and the Stock Market (Jason Hsu)
  5. References: <1eh175INN5oe@mizar.usc.edu>
  6. Message-ID: <By1A33.KME@news.cso.uiuc.edu>
  7. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  8. Organization: University of Illinois at Urbana
  9. Distribution: usa
  10. Date: Fri, 20 Nov 1992 21:23:25 GMT
  11. Lines: 45
  12.  
  13. In article <1eh175INN5oe@mizar.usc.edu> ciarlett@mizar.usc.edu (Joni  
  14. Ciarletta) writes:
  15. > I am new to this list, so I don't know if this subject has
  16. > already be hashed out.  It probably has, but I'll ask anyway.
  17. > 
  18. > I currently have investments amounting to about $15,000 in
  19. > my retirement account through Fidelity.  This account allows
  20. > you to move money around between any of Fidelity's cash accounts,
  21. > bonds, stocks, etc.  This money is in for the long term, so I would
  22. > think that slight fluctuations in the market won't hurt me
  23. > much.
  24. > 
  25. > Now that Clinton is President Elect, everyone says to "prepare
  26. > for inflation". Should I be concerned? Should I move my money
  27. > to a certain type of account to avoid losing much money?  Or since
  28. > it is in for the long haul, do I not need to worry?  Are they
  29. > specific accounts to avoid?  Any recommendations on specific
  30. > funds?
  31. > 
  32. > Any help or advise you could give would be appreciated, as I am
  33. > new to this game.  Please respond to me directly at  
  34. ciarlett@mizar.usc.edu,
  35. > as I rarely have time to read the boards.  If there is any interest,
  36. > I will post the responses I receive.
  37. > 
  38. > Thanks!!!
  39. > 
  40. > Joni
  41. I predict inflation and interest rates will rise, but not because of  
  42. Clinton.  Both are very low. Currently, long-term interest rates are much  
  43. higher than short-term interest rates.  Every time this happened in the  
  44. last 30 years (1964, 1973, 1977, 1986), rising interest rates followed.   
  45. On the other hand, interest rate peaks occur when short-term rates are as  
  46. high or higher than long-term rates (1970, 1974, 1981, 1990).  I suggest  
  47. you avoid long-term bonds like the plague.  Keep your maturities no longer  
  48. than a year.  I predict that the biggest bear market since 1974 in stocks  
  49. will begin in late 1993 or early 1994.  I suggest keeping a lot of money  
  50. in money market funds so you can save your skin and be liquid enough to  
  51. buy stocks when more opportunities are available and bonds when interest  
  52. rates are high but peaking (when money market fund maturities are short  
  53. but lengthening).  For now, buy top-yielding CD's of no more than a year  
  54. in maturity and buy stocks with price/book value ratios of 2/3 or less and  
  55. either a yield of at least 5% or PE in the single digits.  These  
  56. Graham-and-Dodd bargains will dodge the bullet when the bear pounces on  
  57. Wall Street. 
  58.