home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14043 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  2.5 KB  |  58 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!mailgate.mobil.com!etpeters
  3. From: etpeters@dal.mobil.com (E. T. Peterson(Eric))
  4. Subject: Re: How to Protect Capital Gains?
  5. Message-ID: <1992Nov20.213858.2722@mobil.com>
  6. Sender: news@mobil.com
  7. Organization: Mobil Exploration & Producing Technical Center(MEPTEC), Dallas. 
  8. References: <1992Nov20.152817.28330@netcom.com> <By18nn.Jv8@news.cso.uiuc.edu>
  9. Distribution: usa
  10. Date: Fri, 20 Nov 1992 21:38:58 GMT
  11. Lines: 45
  12.  
  13. In article <By18nn.Jv8@news.cso.uiuc.edu>, cs101a64@eng-nxt04.cso.uiuc.edu (cs101 student) writes:
  14. |> In article <1992Nov20.152817.28330@netcom.com> girisha@netcom.com (Girish  
  15. |> Andalkar) writes:
  16. |> > For a change I will have a good deal of Capital Gains for this
  17. |> > year.  I prefer to take the gains in next year for tax purposes.
  18. |> > What are the workable sceams, solutions that "gaurentee" that
  19. |> > the paper profits do not evaporate.  Please elaborate in detail
  20. |> > the pros and cons.
  21. |> > 
  22. |> > I am aware (very little) of "Selling Short" what you own to make
  23. |> > sure that the gains do not disappear.  But I do not want to loose
  24. |> > (greedy) further appreciation that is likely.  Also, if I sell
  25. |> > it short now, the money I will get now, will have to be 
  26. |> > accounted for somehow for taxes.  As you can see, I am all confused.
  27. |> > 
  28. |> > I am willing to spend little money if "Options" is a workable
  29. |> > alternative.  Again, I do not know much about options.
  30. |> > 
  31. |> > Please help.  I am sure many of our friends have similar problems.
  32. |> > 
  33. |> > Thanks in advance.
  34. |> > 
  35. |> > GIrish
  36. |> >  
  37. |> If you made money, don't worry so much about taxes.  The techniques you  
  38. |> mention are called hedging.  Hedging is complicated and costs money in  
  39. |> commissions (also, options expire worthless after a certain period of  
  40. |> time).  Just place a sell order to your broker.  I would rather just take  
  41. |> my capital gains and run if I believe my stock will drop.
  42.  
  43.  
  44. Your answer seems rather naive on two points:
  45.  
  46. 1) Hedging is not so complicated.  Selling short to protect the capital gains
  47. requires only one phone call to your broker to open the short position, and
  48. one phone call next year to close out the short position and the original stock
  49.  
  50. 2) "Don't worry about taxes".  From this I infer you have not made a lot of
  51. money in stocks, and/or have never paid a lot of taxes.  If Girish is, for
  52. example, in a 33% tax bracket this year and will be in a 15% bracket next
  53. year, he could save hundreds or thousands of dollars by deferring the capital
  54. gains if he has a large profit.
  55.  
  56.  
  57. Eric Peterson
  58.