home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14038 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  1.7 KB  |  41 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  3. From: cs101a64@eng-nxt04.cso.uiuc.edu (cs101 student)
  4. Subject: Re: How to Protect Capital Gains?
  5. References: <1992Nov20.152817.28330@netcom.com>
  6. Message-ID: <By18nn.Jv8@news.cso.uiuc.edu>
  7. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  8. Organization: University of Illinois at Urbana
  9. Distribution: usa
  10. Date: Fri, 20 Nov 1992 20:52:32 GMT
  11. Lines: 28
  12.  
  13. In article <1992Nov20.152817.28330@netcom.com> girisha@netcom.com (Girish  
  14. Andalkar) writes:
  15. > For a change I will have a good deal of Capital Gains for this
  16. > year.  I prefer to take the gains in next year for tax purposes.
  17. > What are the workable sceams, solutions that "gaurentee" that
  18. > the paper profits do not evaporate.  Please elaborate in detail
  19. > the pros and cons.
  20. > 
  21. > I am aware (very little) of "Selling Short" what you own to make
  22. > sure that the gains do not disappear.  But I do not want to loose
  23. > (greedy) further appreciation that is likely.  Also, if I sell
  24. > it short now, the money I will get now, will have to be 
  25. > accounted for somehow for taxes.  As you can see, I am all confused.
  26. > 
  27. > I am willing to spend little money if "Options" is a workable
  28. > alternative.  Again, I do not know much about options.
  29. > 
  30. > Please help.  I am sure many of our friends have similar problems.
  31. > 
  32. > Thanks in advance.
  33. > 
  34. > GIrish
  35. >  
  36. If you made money, don't worry so much about taxes.  The techniques you  
  37. mention are called hedging.  Hedging is complicated and costs money in  
  38. commissions (also, options expire worthless after a certain period of  
  39. time).  Just place a sell order to your broker.  I would rather just take  
  40. my capital gains and run if I believe my stock will drop.
  41.