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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14037 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-20  |  1.8 KB  |  42 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!walter!thelonious.bellcore.com!venky
  3. From: venky@thelonious.bellcore.com (G A Venkatesh)
  4. Subject: Re: How to Protect Capital Gains?
  5. Message-ID: <1992Nov20.204433.22766@walter.bellcore.com>
  6. Sender: news@walter.bellcore.com
  7. Nntp-Posting-Host: thelonious.bellcore.com
  8. Reply-To: venky@thelonious.bellcore.com (G A Venkatesh)
  9. Organization: Bellcore, Morristown NJ
  10. References: <y9z1x+a@rpi.edu>
  11. Date: Fri, 20 Nov 92 20:44:33 GMT
  12. Lines: 28
  13.  
  14. In article <y9z1x+a@rpi.edu> floydb@rpi.edu writes:
  15. >
  16. >
  17. >>3) You could buy puts. You can't get called on the options and you
  18. >>   don't realize any profit this year from the transaction. You
  19. >>   lock in the sale price even if the stock goes down. If the stock
  20. >>   goes up, you could sell the put options at a loss or you could
  21. >>   let them expire worthless. If you don't want to loose much on
  22. >>   the put options and you don't think the stock will go up too
  23. >>   much in the next two months then you could buy puts in the money
  24. >>   at a strike price six months out (April/May). With the stock
  25. >>   price staying the same time-value will have little impact and
  26. >>   intrinsic value will remain constant, you might loose 10% to time
  27. >>   plus commissions.
  28. >>
  29. >I forgot to mention that in choice 3) the value of the put options
  30. >goes up as the stock goes down. Of course the potential capital
  31. >gain on the retained stock decreases. However, if you buy in the
  32. >money put options to begin with then the decreasing stock price
  33. >could increase option intrinsic value faster than the decrease
  34. >in time-value so that the value of the options increase or remain
  35. >constant.
  36. >
  37.  
  38. Not directed at the above answer but considering all the games one can play 
  39. in Wall Street, why is gambling still illegal in parts of the US?
  40.  
  41. venky
  42.