home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13972 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-19  |  2.2 KB  |  56 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!caen!uwm.edu!rpi!usenet
  3. From: floydb@rpi.edu
  4. Subject: Re: Writing options
  5. Message-ID: <s7y1cdb@rpi.edu>
  6. Nntp-Posting-Host: wh314a.admin.rpi.edu
  7. Date: Thu, 19 Nov 1992 16:06:04 GMT
  8. Lines: 46
  9.  
  10. In article <Bxxz46.CoM@news.cso.uiuc.edu> cs101a64@eng-nxt01.cso.uiuc.edu (cs101 student) writes:
  11. >In article <sf0xNz70Bwx58D1FB0@transarc.com>  writes:
  12. >> So say I have 1000 shares of USAir and I want to write call options
  13. >> since I believe that even though the stock is going to go up it
  14. >> will not do it at a fast pace. So the stock is trading around 13 1/2
  15. >> how do I compute the cost of each option, for which month should
  16. >> I write it for? is it worth it to write a smaller block or am
  17. >> I just going to pay per contract?
  18. >> 
  19. >> Feel free to use any other company and
  20. >> thanks,
  21. >> Jim.
  22. >> 
  23.  
  24. >Don't mess around in the futures market.  It is hopelessly complicated.   
  25.  
  26. Don't listen to everthing everyone has to say, it is hopelessly confusing...
  27.  
  28.  
  29.  
  30. Get your own reasons for your decision clear first, what premises are you
  31. dealing with, then make your decision.
  32.  
  33. For example, lets say you really don't want to sell your USAir stock, but
  34. you want to make some money on the fact that you own a stock that will 
  35. likely appreciate at a slow and/or uneven pace (barring extraordinary 
  36. events such as British Air investments being approved) before you actually
  37. sell the stock.
  38.  
  39. At $13 1/2 you could write a call option at $15 ($2 1/2 intrinsic value) for
  40. next month or next year. If you think nothing big will happen (on the plus
  41. side) during the next two months then extend your expiration dates and/or
  42. reduce the strike price (e.g. $12 1/2, may be too low).
  43.  
  44. Do some what if's: If USAir goes to $20 you get the premium and loose the
  45. stock. Writing calls for less stock (80%, 50%) means less premium but more
  46. stock gain (5 calls at $15 minimumally gets you $1250, selling the rest
  47. of the stock at $20 you gain $3250, $4500 on $13,500 invested). If the stock
  48. goes down in the short term or stays the same you should have written more
  49. calls.
  50.  
  51. Check the Wall Street Journal for stock option prices for the next three
  52. expiration dates. Ask your broker for expiration dates further out.
  53.  
  54. barry
  55.  
  56.