home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13971 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-19  |  2.6 KB  |  64 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cis.ohio-state.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!rpi!usenet
  3. From: floydb@rpi.edu
  4. Subject: re: Investing after retirement: How do I maximize income?
  5. Message-ID: <+7y1d!b@rpi.edu>
  6. Nntp-Posting-Host: wh314a.admin.rpi.edu
  7. Date: Thu, 19 Nov 1992 15:47:55 GMT
  8. Lines: 54
  9.  
  10. In article <1992Nov18.230148.556@rdii.com> jas@rdii.com (Jim Smith) writes:
  11. >My mother-in-law (a very nice lady) has decided at age 70 that she
  12. >has had enough and is selling her house in New Jersey and moving
  13. >to a retirement trailer park in Las Vegas.  
  14.  
  15. stuff deleted
  16.  
  17. >Jim Smith
  18. >-- 
  19. >jas@rdii.com                  | "If you put tomfoolery into a computer, nothing
  20. >Opinions (tm) property of     | comes out but tomfoolery. But ... having passed
  21. >James A. Smith, Sr. Engineer  | through a very expensive machine, ... no one
  22. >Racal-Dana Instruments Inc.   | dares criticize it."  Pierre Gallois
  23.  
  24.  
  25.  
  26. Knowing next to nothing you should begin reading magazines and books on
  27. investing for retirement. Your local Librarian should be able to help you
  28. find the section on investing money and they may have a sizable collection
  29. of subscriptions.
  30.  
  31. Unsollicited information from mutual fund companies should be thrown out
  32. and/or ignored. Every quarter many publications list all available mutual
  33. funds (surveyed by the Lipper financial service company) and their rank
  34. within dozens of categories (e.g. fixed income, growth, bio-tech, etc.).
  35. Again, ask your local Librarian for help.
  36.  
  37. High current income usually equates to higher risk. Preservation of principle
  38. may not be a necessary part of your investment requirements but keep this
  39. in mind.
  40.  
  41. Beyond investing I have found it helpful for me to sit down with a few sheets
  42. of paper and my check book to determine where I spend my money and why. Paying
  43. for certain things on the 1st of the money and others on the 15th of the month
  44. (regardless of when the bills are due, remember most companies don't come 
  45. after you until a bill is 30 - 60 days past due) helps coordinate income and
  46. outgo, it also drastically reduces the amount of time I spend tracking finances.
  47.  
  48. Once you know what, when and why money is being spent, draw up a long term
  49. budget (1, 3, 5, 10 years) with average expenses. This will tell you how
  50. much income is needed and/or how long your principle will last if you are
  51. getting 0% return. $10k/yr in expenses gets you 5 years of living off of
  52. $50k. $5k/yr covers 10 years, etc. Now factor in a flat 5% return ($2500)/yr,
  53. and this tells you that an additional $7500 to $2500 has to come from
  54. somewhere.
  55.  
  56. Homework first before looking at particular companies will save you a great
  57. deal of worry. 
  58.  
  59. 2 cents worth
  60.  
  61. barry
  62.  
  63.  
  64.