home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13970 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-19  |  1010 b   |  30 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!darwin.sura.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!rpi!usenet
  3. From: floydb@rpi.edu
  4. Subject: Re: Writing options
  5. Message-ID: <q6y1xla@rpi.edu>
  6. Nntp-Posting-Host: wh314a.admin.rpi.edu
  7. Date: Thu, 19 Nov 1992 15:26:25 GMT
  8. Lines: 20
  9.  
  10. Anyone regularly writing out-of-the money put or call spreads?
  11. (1 put at X strike price Y expiration and 1 call at same X & Y)
  12.  
  13. I am interested in moving on from buying puts and calls to 
  14. writing options, and spreads seemed to be the least risk oriented
  15. first step (vs naked puts or calls). Any opinions?
  16.  
  17. A spread would seem to be a good way to bet that the market
  18. or stock is going to move side-ways for a while (until expiration),
  19. vs up or down. Correct?
  20.  
  21. If you bet wrong and the market or stock does move up or down more
  22. than the strike +/- premium what is the best way to close the 
  23. position? buy back both options, buy back the losing option, buy
  24. stock/sell stock short, etc.? Opinions?
  25.  
  26. e-mail or post, please
  27.  
  28. barry
  29.  
  30.