home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13964 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-19  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!sun-barr!ames!sgi!cdp!mcaldon
  2. From: McAldon International Inc. <mcaldon@igc.apc.org>
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Date: 18 Nov 92 20:28 PST
  5. Subject: Re: A stupid question I should know
  6. Sender: Notesfile to Usenet Gateway <notes@igc.apc.org>
  7. Message-ID: <1426500296@igc.apc.org>
  8. References: <1992Nov17.195551.6466@porthos.cc>
  9. Nf-ID: #R:1992Nov17.195551.6466@porthos.cc:2130852945:cdp:1426500296:000:1067
  10. Nf-From: cdp.UUCP!mcaldon    Nov 18 20:28:00 1992
  11. Lines: 26
  12.  
  13.  
  14. |After reading time and time again about this or that company
  15. |issuing 2 million more shares, it suddenly dawned on me
  16. |that I don't understand how this process works !!
  17. |[...]
  18. |If a share is supposed to represent a peice of the corporation, 
  19. |how can "new" peices get created??  Where did these new peices 
  20. |come from?
  21. |Are these shares that already existed, but were held
  22. |internally by the corporation??
  23. |If anyone can shed light on how this process works,
  24. |it would be greatly appreciated.  
  25. |Keith
  26.  
  27.  
  28. When a company incorporates, its capital (read shares of stock) is
  29. stated in its Articles of Incorporation.  The company can issue as
  30. many of these shares as it chooses.  Any left in the treasury are
  31. described as authorized but unissued.  When a company wishes to
  32. issue more stock but has none left in its treasury, it can amend
  33. its Articles to increase its capital by applying to the state in
  34. which it is incorporated.   DMcKenzie
  35.  
  36. |    mcaldon@igc.org     | Opinions dispensed herein not guaranteed |
  37. ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
  38.  
  39.