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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13958 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  1.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!littlei!carthago!chedley
  2. From: chedley@carthago.intel.com (CHEDLEY_AOURIRI)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: More Opetions.
  5. Message-ID: <2400@gandalf.intel.com>
  6. Date: 19 Nov 92 02:21:11 GMT
  7. References: <Ef2LBQz0Bwx5E0vZU7@transarc.com>
  8. Sender: news@gandalf.intel.com
  9. Reply-To: chedley@carthago.intel.com (CHEDLEY_AOURIRI)
  10. Organization: Intel-Corp,_Hillsboro,_Oregon
  11. Lines: 25
  12. Nntp-Posting-Host: carthago
  13.  
  14. In article <Ef2LBQz0Bwx5E0vZU7@transarc.com>, Jim_Laredo@transarc.com writes:
  15. |> So assume that I wrote 10 call contract options due in March at a strike price
  16. |> of $15, and therefore I got a premium of 10x$Y =  $X right away.
  17. |> As we approach march, the stock has gone down a bit in price and the market
  18. |> is trading those call options at $Z per contract, where $Z << $Y, so it makes
  19. |> sense to go ahead and buy 10 contracts at $Z each and eliminate all the risk
  20. |> involved in this transaction.
  21. |>...
  22.  
  23. When you buy back the 10 contracts, your position is closed
  24. and you are off the hook. Essentially, you sold 10 contracts and
  25. then bought them back when their price dropped.!!
  26. To play it safe, make sure you ask your broker to close your 
  27. position when you place the buy order.
  28.  
  29. Then, you will NOT be called no matter what happens to the stock's price.
  30.  
  31. -- 
  32. ..CHEDLEY..
  33. ..!{uunet|tektronix|ogicse}!littlei!chedley    chedley@carthago.intel.com     
  34. ------------------------------------------------------------------------
  35. Standard Disclaim: The above statements and opinions are strictly mine,
  36. and do not represent any company or organization's position.
  37. ......................................................................
  38.  
  39.