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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13959 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!littlei!carthago!chedley
  2. From: chedley@carthago.intel.com (CHEDLEY_AOURIRI)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Yields and Betas...huh?
  5. Message-ID: <2401@gandalf.intel.com>
  6. Date: 19 Nov 92 02:29:54 GMT
  7. References: <BxttAo.A8E@usenet.ucs.indiana.edu> <1992Nov16.220722.7561@tandem.com> <168A29E34.RKSHUKLA@SUVM.SYR.EDU>
  8. Sender: news@gandalf.intel.com
  9. Reply-To: chedley@carthago.intel.com (CHEDLEY_AOURIRI)
  10. Organization: Intel-Corp,_Hillsboro,_Oregon
  11. Lines: 25
  12. Nntp-Posting-Host: carthago
  13.  
  14. In article <168A29E34.RKSHUKLA@SUVM.SYR.EDU>, RKSHUKLA@SUVM.SYR.EDU (Ravi Shukla) writes:
  15. |>...  
  16. |> So, truely and technically speaking, if the market return is 2% above its
  17. |> mean, the stock return would be 3% above its mean, if the stock beta is 1.5.
  18. |> How useful is it to know that? I don't know.
  19. |>...  
  20.  
  21. The leap -a giant quantum leap- made by most goes like this:
  22.  
  23.    At equilibrium, the market is at its mean.
  24.    If the market is disturbed from its equilibrium and rises by 2% above its mean, 
  25.    then its return will also rise by 2% above its mean. 
  26.    Same for an individual stock.
  27.  
  28. Therefore if the stock beta is 1.5, and if the market rises by 2% then the
  29. stock should rise by 3%...
  30.  
  31. -- 
  32. ..CHEDLEY..
  33. ..!{uunet|tektronix|ogicse}!littlei!chedley    chedley@carthago.intel.com     
  34. ------------------------------------------------------------------------
  35. Standard Disclaim: The above statements and opinions are strictly mine,
  36. and do not represent any company or organization's position.
  37. ......................................................................
  38.  
  39.