home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13828 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-17  |  2.7 KB  |  50 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!sun-barr!cs.utexas.edu!convex!news.utdallas.edu!weiqing
  3. From: weiqing@utdallas.edu (Weiqing Wu)
  4. Subject: about JWP        
  5. Message-ID: <Bxu6vM.5BJ@utdallas.edu>
  6. Sender: usenet@utdallas.edu
  7. Nntp-Posting-Host: pawnee.utdallas.edu
  8. Reply-To: $USER@utdallas.edu
  9. Organization: The University of Texas at Dallas, ACC
  10. Date: Tue, 17 Nov 1992 01:30:58 GMT
  11. Lines: 37
  12.  
  13. I read an article about JWP on the network. But today I couldn't find it anymore and lost its E-mail
  14. address. I have followed this stock several month now and I'd like to share some information with him.
  15.  
  16. JWP's principle business is divided into three sector: technical services, energy and environmental
  17. systems and services, and supply of water.  It is 4 billion company and is one of the largest
  18. companies specializing in the design, distribution, integration, installation and maintenance of
  19. complex electrical, mechanical, computer and control systems.
  20.  
  21. It's stock falling sharply since the beginning of this year. It fell to 2.25 in October never seen in
  22. the company's history since 1987.  The drop largely is due to the first time loss 49.3 millions, or 
  23. 1.21 dollars per share for the quarter ended in June, 92. Value Line in September said that
  24. share-earnings estimates for the second half of 1992 and for 1993 are 15-20 cents and 60-70 cents.
  25. respectively.  In October, it revised its estimate of a loss because of company's announcement that
  26. it expected 50 cents loss for the third quarter and a small loss for the last quarter.  The stock
  27. lost half its value in a single day.
  28.  
  29. The stock is a great bargain and a good buy. Why?
  30. 1) It is cheap. The 52 week high is 20.  The 95-97 projection for the stock in the value line is 30
  31. to 17.  
  32. 2) It is a very very large company. Its revenue for 6/92 is 1,028.1 mils. It would't disappear
  33. because a quarter loss or a year loss.`
  34. 3) According to my research, it's loss is largely due to obsolescence inventory. It is caught in the
  35. PC price war and a large portion of the inventory is out-dated. But JWP is in the PC and network
  36. integration bussiness. After restruction, it will definitely come back.  Look at Dell computer or
  37. Compaq's come back.
  38. 4) The company is going through a big shakeout the top management level and cost cutting measure. 
  39. It is a positive sign. I expect that it will benefit from a lower cost structure and better internal
  40. coordination. (They shut down two headquarters to move the one headquarter.)
  41. 5) All bad news already came out. The stock is traded about 4 dollars. It is little possibility to go
  42. down further. It is very active.
  43. 6) If you like bottom fishing and a little risk, JWP is a very good buy.
  44.  
  45. Above is my personal opinion.
  46.  
  47. Welcome any comments and opinions.
  48.  
  49.  
  50.