home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1835 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  2.5 KB  |  59 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!spool.mu.edu!umn.edu!math.fu-berlin.de!fauern!LRZnews!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!bruce.cs.monash.edu.au!munnari.oz.au!manuel.anu.edu.au!sserve!ghm
  3. From: ghm@sserve.cc.adfa.oz.au (Geoff Miller)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Message-ID: <1992Nov17.060925.18376@sserve.cc.adfa.oz.au>
  6. Keywords: GST
  7. Organization: Australian Defence Force Academy, Canberra, Australia
  8. References: <rakesh.721969299@sungear> <dyfl.721973757@munagin> <9232215.8916@mulga.cs.mu.OZ.AU>
  9. Distribution: aus
  10. Date: Tue, 17 Nov 1992 06:09:25 GMT
  11. Lines: 46
  12.  
  13. rakesh@ecr.mu.oz.au (Rakesh DESAI) writes:
  14.  
  15. >In article <dyfl.721973757@munagin>, dyfl@mullian.ee.mu.OZ.AU (Daniel Y Lam) writes:
  16. >> rakesh@mame.mu.OZ.AU (Rakesh DESAI) writes:
  17. >> 
  18. >> >e.g.  If a ballpen worth a dollar requires 4 stages of manufacture and
  19. >> >each stage you charge 15 % tax, will not ballpen cost 
  20. >> >1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 = 1.75$?
  21. >> 
  22. >> No. The GST is levied on the value added at each stage, not on the
  23. >> total value.  So the whole thing is taxes at a rate of 15%, no matter
  24. >> how many stages it goes through.  At least that's the theory.
  25.  
  26. >In this case also it will  be higher tax.  I will expand on my above
  27. >example of a ballpen worth a dollar.  Suppose 4 stages of value addition
  28. >hypothetically has value addition of 50c, 20c, 20c and 10c.  If each
  29. >stages are taxed it will work out as follows
  30. >50c * 1.15 = 57.5c
  31. >57.5 +20c = 77.5 * 1.15 = 89.125c
  32. >89.125c + 20c = 109.125 * 1.15 = 125.49375c
  33. >125.49375 + 10c = 135.49375 * 1.15 = 155.8178c
  34.  
  35. >i.e. slightly better than 1.75$ but a single ballpen worth a dollar will
  36. >actually cost 1.56$.  By any other permutation it will cost less I guess
  37. >depending upon the value additions, which I agree.  But it will be far
  38. >far more than a simple figure which Dr. Hewson said about 15 % tax.  It
  39. >might be that I got it wrong or Dr Hewson hasn't done his homework.  
  40.  
  41. You still have it wrong.  Using your example, the calculation
  42. for the tax is
  43.  
  44.      (50 * .15) + (20 * .15) + (20 * .15) + (10 * .15) 
  45.    = (50 + 20 + 20 + 10) * .15
  46.    = 15
  47.  
  48. The person doing the third stage of the processing, for example, buys 
  49. his component for 70c + 10.5c tax.  After processing, he sells for
  50. 90c + 13.5c tax.  He then pays to the government the difference in
  51. the two tax figures (3 cents), which is 15% of the value added in 
  52. his processing.
  53.  
  54. The point is that the tax is processed separately and not aggregated,
  55. as you did in working through your figures.
  56.  
  57. Geoff Miller (g-miller@adfa.oz.au)
  58.  
  59.