home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1834 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  2.4 KB  |  55 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!caen!spool.mu.edu!umn.edu!math.fu-berlin.de!fauern!LRZnews!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!fawlty8.eng.monash.edu.au!suter
  3. From: suter@fawlty8.eng.monash.edu.au (Mr D. Suter)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Message-ID: <1992Nov17.060908.9486@monu6.cc.monash.edu.au>
  6. Keywords: GST
  7. Sender: news@monu6.cc.monash.edu.au (Usenet system)
  8. Organization: Monash University
  9. References: <rakesh.721969299@sungear> <dyfl.721973757@munagin> <9232215.8916@mulga.cs.mu.OZ.AU>
  10. Distribution: aus
  11. Date: Tue, 17 Nov 1992 06:09:08 GMT
  12. Lines: 41
  13.  
  14. In article <9232215.8916@mulga.cs.mu.OZ.AU> rakesh@ecr.mu.oz.au (Rakesh DESAI) writes:
  15. >In article <dyfl.721973757@munagin>, dyfl@mullian.ee.mu.OZ.AU (Daniel Y Lam) writes:
  16. >> rakesh@mame.mu.OZ.AU (Rakesh DESAI) writes:
  17. >> 
  18. >> >e.g.  If a ballpen worth a dollar requires 4 stages of manufacture and
  19. >> >each stage you charge 15 % tax, will not ballpen cost 
  20. >> >1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 = 1.75$?
  21. >> 
  22. >> No. The GST is levied on the value added at each stage, not on the
  23. >> total value.  So the whole thing is taxes at a rate of 15%, no matter
  24. >> how many stages it goes through.  At least that's the theory.
  25. >
  26. >In this case also it will  be higher tax.  I will expand on my above
  27. >example of a ballpen worth a dollar.  Suppose 4 stages of value addition
  28. >hypothetically has value addition of 50c, 20c, 20c and 10c.  If each
  29. >stages are taxed it will work out as follows
  30. >50c * 1.15 = 57.5c
  31. >57.5 +20c = 77.5 * 1.15 = 89.125c
  32.  
  33. Only the 20c is taxed - i.e. the value *added* (c.f. VAT in Britain -
  34. specifically Value Added Tax) The fact that the final (overall tax)
  35. rate is still 15% is no more than the simple distributive law of multiplication
  36. over addition.
  37.  
  38. >89.125c + 20c = 109.125 * 1.15 = 125.49375c
  39. >125.49375 + 10c = 135.49375 * 1.15 = 155.8178c
  40. >
  41. >i.e. slightly better than 1.75$ but a single ballpen worth a dollar will
  42. >actually cost 1.56$.  By any other permutation it will cost less I guess
  43. >depending upon the value additions, which I agree.  But it will be far
  44. >far more than a simple figure which Dr. Hewson said about 15 % tax.  It
  45. >might be that I got it wrong or Dr Hewson hasn't done his homework.  
  46.  
  47. Rest assured, it's the former. At least on this score.
  48.  
  49. d.s.
  50. -- 
  51. David Suter - Dept. of Electrical and
  52. Computer Systems Engineering, Monash University,
  53. Clayton, Vic. 3168, Australia
  54. ph 565 5682 Fax 565 3454
  55.