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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1836 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-18  |  4.6 KB  |  94 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!caen!spool.mu.edu!umn.edu!math.fu-berlin.de!fauern!LRZnews!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!bruce.cs.monash.edu.au!munnari.oz.au!metro!basser.cs.su.oz.au!yar
  3. From: yar@cs.su.oz.au (Ray Loyzaga)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Reply-To: yar@cluster.cs.su.oz (Ray Loyzaga)
  6. Organization: Basser Dept of Computer Science, University of Sydney, Australia
  7. Distribution: aus
  8. Date: Tue, 17 Nov 1992 06:26:17 GMT
  9. Message-ID: <1992Nov17.062617.17733@cs.su.oz.au>
  10. Keywords: GST
  11. References: <rakesh.721969299@sungear>
  12. Sender: news@cs.su.oz.au (News)
  13. Lines: 79
  14.  
  15. In article <rakesh.721969299@sungear> rakesh@mame.mu.OZ.AU (Rakesh DESAI) writes:
  16. >Something about GST which is not clear to me, can somebody explain?
  17. >
  18. >IF a particular item from raw material stage to final stage (when it
  19. >reaches consumer) may pass through 3 - 4 stage of manufacturing level.
  20. >If 15 % GST is charged on each level of sale, will that not increase
  21. >price of the manufactured goods?
  22. >
  23. >e.g.  If a ballpen worth a dollar requires 4 stages of manufacture and
  24. >each stage you charge 15 % tax, will not ballpen cost 
  25. >1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 = 1.75$?
  26.  
  27. Each stage of manufacture can claim that the previous stage has paid
  28. a 15% GST, which means that they get a tax credit for the GST already
  29. paid upstream. So as it goes downstream it becomes a 15% tax on the
  30. value added. This is why the GST works as a 15% tarriff, as importers
  31. cannot claim that GST has been paid, so they have to pay it on their
  32. entire sale price. This means that a distributer (like woolies etc)
  33. that can buy an Aussie product for $1.15 or an overseas product for
  34. $1.15 will find that the Aussie product is cheaper because he will
  35. get a 15 cent tax credit. This calculation is somewhat harder than
  36. the average 8 year old can do, so you can see why it doesn't make it
  37. into the media.
  38.  
  39. >Can someone comment on above?  Sounds ridiculously high taxation.  Or
  40. >GST has any means to over come double or tripple taxing?
  41. >
  42. >Other question GST will be charged on end product by business,
  43. >retailer, or entrepreneur to the client.  Hence a business-person will
  44. >be tax collector.  Isn't Dr. Hewson assuming that all business-people
  45. >are honest and the collected tax will be passed on to
  46. >govt?  My personal experience is that, in India (from where I have
  47. >migrated) Sales Tax (similar to GST) of 4 to 12% is charged on
  48. >commodities (depending on the category).  This is there in Indian system
  49.  
  50. The Australian system is vastly different to the Indian system, for
  51. tax purposes receipts must be retained, most businesses are honest
  52. within some bounds. You will find that most of the scams are done
  53. by the larger firms, but yes it is possible that some businesses may not
  54. be declaring any turnover (they better not issue traceable receipts!),
  55. but unlike the present, at least some tax will be collected upstream
  56. and downstream from them.
  57.  
  58. >for past 40 years (Dr. Hewson made it sound GST as brand new idea).
  59.  
  60. Hmmm, last I heard he was using many other countries as an example and
  61. pointing out that we are one of a few OECD countries without a
  62. GST. Sounds like you should buy a different newspaper, the only thing
  63. that sets the Hewson proposals from the rest (and I would probably
  64. think for longer than 40 years) is that he has issued a fairly
  65. comprehensive list of changes across a range of policy areas
  66. that he is willing to take to the people, PRIOR to the election.
  67. This is very different to most oppositions (many could argue
  68. that it is foolish too!) and I for one would like this sort of
  69. behaviour to be the norm, rather than the exception. Sadly with
  70. the way the parliamentary system works against the opposition
  71. and the fact that a complex system of reform is impossible to
  72. sell through the media due to their need for sensation grabbing
  73. headlines I don't think that the FIghtback package stands a hope in
  74. hell of being implemented.
  75.  
  76. >This tax is collected by business-person and supposed to be transfered
  77. >to govt.  Since business-person are the most corrupt part of system (at
  78. >least in India) they manipulate figures and not only evade regular tax
  79. >on income but also eat away collected sales tax.
  80. >
  81. >Did Dr. Hewson look at such possible problem?
  82. >
  83. >rakesh
  84. >
  85. >ps I am liberal supporter but Kennet and Hewson are making me really
  86. >think whether they are worth getting elected!
  87. >--
  88. >************************************************************************
  89. >*   Rakesh Desai, Mech & Manf Eng, Uni of Melbourne, Parkville,Vic 3052*
  90. >*   email : rakesh@ecr.mu.oz.au   * (03) 344 6728                      *
  91. >************************************************************************
  92.  
  93. What exactly have Kennett/Hewson said/done that you disagree with?
  94.