home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1833 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  2.2 KB  |  53 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!spool.mu.edu!umn.edu!math.fu-berlin.de!fauern!LRZnews!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!bruce.cs.monash.edu.au!munnari.oz.au!cs.mu.OZ.AU!tamboon4!rakesh
  3. From: rakesh@ecr.mu.oz.au (Rakesh DESAI)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Message-ID: <9232215.8916@mulga.cs.mu.OZ.AU>
  6. Keywords: GST
  7. Sender: news@cs.mu.OZ.AU
  8. Organization: Computer Science, University of Melbourne, Australia
  9. References: <rakesh.721969299@sungear> <dyfl.721973757@munagin>
  10. Distribution: aus
  11. Date: Tue, 17 Nov 1992 04:33:52 GMT
  12. Lines: 39
  13.  
  14. In article <dyfl.721973757@munagin>, dyfl@mullian.ee.mu.OZ.AU (Daniel Y Lam) writes:
  15. > rakesh@mame.mu.OZ.AU (Rakesh DESAI) writes:
  16. > 
  17. > >e.g.  If a ballpen worth a dollar requires 4 stages of manufacture and
  18. > >each stage you charge 15 % tax, will not ballpen cost 
  19. > >1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 = 1.75$?
  20. > 
  21. > No. The GST is levied on the value added at each stage, not on the
  22. > total value.  So the whole thing is taxes at a rate of 15%, no matter
  23. > how many stages it goes through.  At least that's the theory.
  24.  
  25. In this case also it will  be higher tax.  I will expand on my above
  26. example of a ballpen worth a dollar.  Suppose 4 stages of value addition
  27. hypothetically has value addition of 50c, 20c, 20c and 10c.  If each
  28. stages are taxed it will work out as follows
  29. 50c * 1.15 = 57.5c
  30. 57.5 +20c = 77.5 * 1.15 = 89.125c
  31. 89.125c + 20c = 109.125 * 1.15 = 125.49375c
  32. 125.49375 + 10c = 135.49375 * 1.15 = 155.8178c
  33.  
  34. i.e. slightly better than 1.75$ but a single ballpen worth a dollar will
  35. actually cost 1.56$.  By any other permutation it will cost less I guess
  36. depending upon the value additions, which I agree.  But it will be far
  37. far more than a simple figure which Dr. Hewson said about 15 % tax.  It
  38. might be that I got it wrong or Dr Hewson hasn't done his homework.  
  39.  
  40. rakesh
  41. > 
  42. > --
  43. >     Daniel Lam
  44. >     Melbourne, Australia
  45. > 
  46. > In my opinion, the opinions expressed here are my personal opinions.
  47.  
  48.  
  49. ************************************************************************
  50. *   Rakesh Desai, Mech & Manf Eng, Uni of Melbourne, Parkville,Vic 3052*
  51. *   email: rakesh@ecr.mu.oz.au *(BH)+61 3 344 6728  +61 3 328 2258(AH) *
  52. ************************************************************************
  53.