home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1832 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-17  |  1.4 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!sol.ctr.columbia.edu!spool.mu.edu!umn.edu!math.fu-berlin.de!fauern!LRZnews!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!bruce.cs.monash.edu.au!munnari.oz.au!cs.mu.OZ.AU!dyfl
  3. From: dyfl@mullian.ee.mu.OZ.AU (Daniel Y Lam)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Message-ID: <dyfl.721973757@munagin>
  6. Keywords: GST
  7. Sender: news@cs.mu.OZ.AU
  8. Organization: Computer Science, University of Melbourne, Australia
  9. References: <rakesh.721969299@sungear>
  10. Distribution: aus
  11. Date: Tue, 17 Nov 1992 04:15:57 GMT
  12. Lines: 21
  13.  
  14. rakesh@mame.mu.OZ.AU (Rakesh DESAI) writes:
  15. >Something about GST which is not clear to me, can somebody explain?
  16.  
  17. >IF a particular item from raw material stage to final stage (when it
  18. >reaches consumer) may pass through 3 - 4 stage of manufacturing level.
  19. >If 15 % GST is charged on each level of sale, will that not increase
  20. >price of the manufactured goods?
  21.  
  22. >e.g.  If a ballpen worth a dollar requires 4 stages of manufacture and
  23. >each stage you charge 15 % tax, will not ballpen cost 
  24. >1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 = 1.75$?
  25.  
  26. No. The GST is levied on the value added at each stage, not on the
  27. total value.  So the whole thing is taxes at a rate of 15%, no matter
  28. how many stages it goes through.  At least that's the theory.
  29.  
  30. --
  31.     Daniel Lam
  32.     Melbourne, Australia
  33.  
  34. In my opinion, the opinions expressed here are my personal opinions.
  35.