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/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / sci / econ / 6619 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-07-30  |  2.6 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:6619 misc.taxes:2868
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!sdd.hp.com!mips!mips!public!btr.com!timlee
  3. From: timlee@public.btr.com
  4. Newsgroups: sci.econ,misc.taxes
  5. Subject: Re: Social Security and Taxes
  6. Message-ID: <7588@public.BTR.COM>
  7. Date: 31 Jul 92 05:25:22 GMT
  8. References: <9207250404.AA06683@public.BTR.COM> <92207.104031DGS4@psuvm.psu.edu>
  9. Sender: timlee@public.BTR.COM
  10. Reply-To: timlee@btr.com (Timothy J. Lee)
  11. Followup-To: sci.econ,misc.taxes
  12. Lines: 48
  13.  
  14. DGS4@psuvm.psu.edu writes:
  15. |In article <9207250404.AA06683@public.BTR.COM>, timlee@btr.com (Timothy J. Lee
  16. |timlee@btr.com) says:
  17. |
  18. |Earlier posts deleted...
  19. |
  20. |>You have done your taxes recently, haven't you?
  21. |
  22. |Yes, of course I have.  Your point is that we should completely revise our
  23. |entire Social Security system, because it's difficult to fill out a 1040?
  24. |Excuse me, but I think that's a lousy reason to make public policy.
  25.  
  26. Because the income tax system and the Social Security tax must be
  27. considered together in determining the true tax burden on the people.
  28. Why is this so difficult for you to understand?  Note that businesses
  29. who pay employees have more complicated withholding to do, because
  30. income tax and Social Security tax are calculated differently and
  31. separately.
  32.  
  33. |>I'd think that most people would be very much inclined to replace
  34. |>the current system with one that is much easier to understand and
  35. |>eliminates many problems.
  36. |
  37. |maybe you mean to say "eliminates many EXISTING problems, WHILE CREATING
  38. |A WHOLE HOST OF NEW ONES FOR US TO SOLVE." ?
  39.  
  40. Name some problems.  Maybe some special subsidized interests would
  41. get stepped on, but it would be better that way.  Maybe the problem
  42. (for politicians) is that people will see how much tax they really
  43. have to pay, and throw them out.
  44.  
  45. |>Then what modifications would you propose on the current tax and
  46. |>welfare system?  Consider the problems:
  47. |
  48. |I see no reason why you insist that tax simplification, a worthy goal,
  49. |must be tied into a revamping of the Social Security system.  Minor
  50. |changes in the current Social Security system, which I noted in an
  51. |earlier post, would remove most to the problems you note.
  52.  
  53. Explain how the minor changes you note would solve:
  54. 1.  regressivity of tax rates caused by Social Security tax
  55. 2.  marriage penalty if both spouses work
  56. 3.  progressive benefits (more to the rich, less to the poor)
  57.  
  58. --------------------------------------------------------------------
  59. Timothy J. Lee                 timlee@btr.com  ...!decwrl!btr!timlee
  60. This message comes with no warranty, not even an implied warranty of
  61. fitness for any particular purpose.
  62.