Kapitalizace pohledßvek po novele obchodnφho zßkonφku 2001
Ing. Jana Skßlovß, 13.11.2000
Kapitalizaci pohledßvky lze charakterizovat tak, ₧e jde o proces p°em∞ny pohledßvky na kapitßlovou ·Φast na obchodnφ spoleΦnosti.
1. Stßvajφcφ prßvnφ ·prava Pojem kapitalizace pohledßvky lze charakterizovat tak, ₧e jde o proces p°em∞ny pohledßvky na kapitßlovou ·Φast na obchodnφ spoleΦnosti nebo jinak °eΦeno proces, na jeho₧ konci je pohledßvka v∞°itele nahrazena kapitßlovou ·Φastφ (akciemi Φi obchodnφm podφlem) na spoleΦnosti dlu₧nφka. Zßkonem Φ. 165/1998 Sb. byla mo₧nost kapitalizace pohledßvek v obchodnφm prßvu v²slovn∞ p°ipuÜt∞na s ·Φinnostφ od 1. 9. 1998. Podle ustanovenφ º 59 odst. 7 obchodnφho zßkonφku m∙₧e b²t vkladem, se souhlasem valnΘ hromady, i v nominßlnφ hodnot∞ vlo₧ena pohledßvka, kterou mß vkladatel v∙Φi spoleΦnosti. Vklad je splacen ·Φinnostφ smlouvy o postoupenφ pohledßvky. Tφmto okam₧ikem zanikß pohledßvka i jφ odpovφdajφcφ dluh v d∙sledku splynutφ. Na zßklad∞ v²Üe uvedenΘho ustanovenφ se provßd∞ly kapitalizace pohledßvek v nominßlnφ hodnot∞, s p°ihlΘdnutφm k rozsudku NejvyÜÜφho soudu ╚R, sp. zn. Odon 101/97, pak i v hodnot∞ stanovenΘ znaleck²m posudkem. Pohledßvka vklßdanß do spoleΦnosti û v∞°itele je z pohledu vkladatele postavena do pozice nepen∞₧itΘho vkladu. Da≥ovΘ dopady provedenφ vkladu u vkladatele û prßvnickΘ osoby ·Φtujφcφ v podvojnΘm ·Φetnictvφ jsou a₧ do konce roku 2000 neutrßlnφ, tedy nevznikß ₧ßdn² zdaniteln² v²nos ani da≥ov² nßklad. ZdanitelnΘ v²nosy mohou vznikat pouze u nabyvatele û spoleΦnosti dlu₧nφka, p°i kapitalizaci pod nominßlnφ hodnotu, kdy pohledßvka ocen∞nß pod nominßlnφ hodnotu vyvolß zßnik celΘho zßvazku v nominßlnφ hodnot∞.
2. Novela obchodnφho zßkonφku Novela obchodnφho zßkonφku (zßkon Φ. 370/2000 Sb.) stavφ proces kapitalizace do ·pln∞ jinΘ polohy. Novela vypouÜtφ p∙vodnφ velmi kritizovan² º 59 odst. 7 umo₧≥ujφcφ kapitalizaci pohledßvky pomocφ nepen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti û v∞°itele. P°inßÜφ vÜak do º 59 nov² odstavec 8, kter² znφ: ôVkladem nem∙₧e b²t pohledßvka v∙Φi spoleΦnosti. Tato pohledßvka vÜak m∙₧e b²t zapoΦtena proti pohledßvce spoleΦnosti na splacenφ vkladu nebo emisnφho kursu, jen pokud to stanovφ zßkon.ö Na º 59 odst. 8 navazuje ustanovenφ º 108 odst. 2 pro spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m a º 163 odst. 3 pro akciovΘ spoleΦnosti. Jde o p°φpady kdy valnß hromada vyslovφ souhlas se zapoΦtenφm nßrok∙ spoleΦnφka (akcionß°e) na splacenφ nesplacenΘ Φßsti vkladu spoleΦnφka (na splacenφ emisnφho kursu) p°i zvyÜovßnφ zßkladnφho kapitßlu spoleΦnosti. Prakticky jde o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu spoleΦnosti pen∞₧it²mi vklady, upisovatel se zavazuje vlo₧it pen∞₧nφ prost°edky. Pokud valnß hromada souhlasφ, m∙₧e upisovatel na zßklad∞ uzav°enΘ dohody se spoleΦnostφ zapoΦφtat svou pohledßvku za spoleΦnostφ na zßvazek splatit emisnφ kurs akciφ Φi vklad do zßkladnφho kapitßlu. Usnesenφ valnΘ hromady o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu upisovßnφm akciφ musφ p°ipouÜt∞t dle º 203 odst. 2 pφsm. j) mo₧nost zßpoΦtu pohledßvky na emisnφ kurs akciφ. Usnesenφ valnΘ hromady o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu musφ obsahovat pravidla postupu pro uzav°enφ smlouvy o zapoΦtenφ.
3. Dopady do ·Φetnictvφ spoleΦnosti vkladatele PraktickΘ ·Φetnφ a da≥ovΘ dopady u vkladatele p°inßÜφ prvnφ p°φklad.
P°φklad 1 NejjednoduÜÜφ varianta û spoleΦnost upisuje akcie váemisnφm kursu 3 000 tis. KΦ. Usnesenφ valnΘ hromady p°ipouÜtφ zßpoΦet pohledßvek za spoleΦnostφ na ·hradu emisnφho kursu akciφ. SpoleΦnost eviduje pohledßvku z obchodnφho styku v nominßlnφ hodnot∞ 3 000 tis. KΦ, kterß na zßklad∞ dohody se spoleΦnostφ bude zapoΦφtanß na splacenφ emisnφho kursu.
Tabulka Φ. 1 (pohledßvka za nominßlnφ cenu)
á | Operace | tis. KΦ | MD | D | á | PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu pohledßvek | 3 000 | 311 | á | 1. | ┌Φinn² ·pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m, ·Φtujeme o emisnφm kursu nebo nominßlnφ hodnot∞ vkladu váKΦ | 3 000 | 063 | 367 | 2. | ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ se zßvazkem z ·pisu akciφ (z p°evzetφ vkladu) na zßklad∞ uzav°enΘ dohody | 3 000 | 367 | 311 |
U vkladatele mohou v d∙sledku zßpoΦtu pohledßvky vzniknout situace, kterΘ budou da≥ov∞ komplikovan∞jÜφ, proto₧e povedou ke vzniku zdanitelnΘho v²nosu. Tento zdaniteln² v²nos m∙₧e vzniknout k okam₧iku provedenφ zßpoΦtu. Nap°φklad: a) pohledßvka je nabyta za cenu po°φzenφ ni₧Üφ ne₧ nominßlnφ, b) existujφ opravnΘ polo₧ky (zßkonnΘ Φi ·Φetnφ) kázapoΦφtßvanΘ pohledßvce, c) v podrozvahovΘ evidenci je zachycena smluvnφ pokuta Φi ·rok z prodlenφ.
P°φklad 2 SpoleΦnost nakoupila pohledßvku v nominßlnφ hodnot∞ 2 mil. KΦ za 500 tis. KΦ. SpoleΦnost upsala akcie dlu₧nφka za emisnφ kurs 3 000 mil. KΦ a na zßklad∞ p°φpustnosti zapoΦtenφ v usnesenφ valnΘ hromady byla dohodou zapoΦtena pohledßvka na zßvazek a zbytek emisnφho kursu byl splacen z b∞₧nΘho ·Φtu.
Tabulka Φ. 2 (pohledßvka za cenu po°φzenφ)
á | Operace | tis.KΦ | MD | D | á | PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu pohledßvek vácen∞ po°φzenφ | 500 | 378 | á | á | Nominßlnφ hodnota pohledßvky evidovanß v podrozvahovΘ evidenci | 2 000 | á | á | 1. | ┌pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m | 3 000 | 063 | 367 | 2. | Splacenφ Φßsti emisnφho kursu vápen∞zφch | 1 000 | 367 | 221 | 3. | ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ v cen∞ po°φzenφ se zßvazkem z ·pisu akciφ | 500 | 367 | 378 | 4. | Zßnik zbytku zßvazku zapoΦtenφm na zbylou nominßlnφ hodnotu pohledßvky evidovanou vápodrozvahovΘ evidenci | 1 500 | 367 | 688 |
P°φklad 3 SpoleΦnost eviduje pohledßvku vánominßlnφ hodnot∞ 3 mil. KΦ. Proto₧e je pohledßvka vφce ne₧ 1 rok po splatnosti, byly kátΘto pohledßvce tvo°eny opravnΘ polo₧ky (zßkonnß ve v²Üi 33á% a ·Φetnφ ve v²Üi 47 %, tj. pohledßvka je celkem z 80 % kryta opravn²mi polo₧kami). SpoleΦnost upsala akcie dlu₧nφka za emisnφ kurs 3 000 mil. KΦ a na zßklad∞ p°φpustnosti zapoΦtenφ váusnesenφ valnΘ hromady byla uzav°ena dohoda o zapoΦtenφ pohledßvky na zßvazek.
Tabulka Φ. 3 (pohledßvka s opravn²mi polo₧kami)
á | Operace | tis. KΦ | MD | D | á | PoΦßteΦnφ z∙statek pohledßvky | 3 000 | 311 | á | á | PoΦßteΦnφ z∙statek zßkonnΘ opravnΘ polo₧ky | 990 | á | 391/1 | á | PoΦßteΦnφ z∙statek ·Φetnφ opravnΘ polo₧ky | 1 410 | á | 391/9 | 1. | ┌pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti sáruΦenφm omezen²m, ·Φtujeme o emisnφm kursu nebo nominßlnφ hodnot∞ vkladu v KΦ | 3 000 | 063 | 367 | 2. | ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ se zßvazkem z ·pisu akciφ | 3 000 | 367 | 311 | 3. | ZruÜenφ zßkonn²ch opravn²ch polo₧ek | 990 | 391/1 | 658 | 4. | ZruÜenφ ·Φetnφch opravn²ch polo₧ek | 1 410 | 391/9 | 659 |
4. Dopady do ·Φetnictvφ spoleΦnosti zvyÜujφcφ zßkladnφ kapitßl ┌Φetnφ postup u spoleΦnosti zvyÜujφcφ zßkladnφ kapitßl se p°φliÜ nezm∞nil. Pokud budeme vychßzet ze zßpoΦtu nominßlnφch hodnot proti sob∞, nevznikajφ ₧ßdnΘ zdanitelnΘ v²nosy ani da≥ovΘ nßklady.
P°φklad 4 SpoleΦnost se rozhodla zv²Üit zßkladnφ kapitßl ·pisem dalÜφch akciφ. Usnesenφ valnΘ hromady p°ipouÜtφ mo₧nost zapoΦφtat zßvazky upisovatel∙ v∙Φi spoleΦnosti na splacenφ emisnφho kursu akciφ. Celkem bude zv²Üen zßkladnφ kapitßl o 20 mil. KΦ, emisnφ a₧io bude 10 mil. KΦ.
Tabulka Φ. 4
á | Operace | tis. KΦ | MD | D | á | PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu zßvazk∙ záobchodnφho styku | 9 000 | á | 321 | 1. | Zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu û nominßlnφ hodnota akciφ Φi upsanß v²Üe vkladu | 20 000 | 353 | 411 | 2. | Emisnφ a₧io | 10 000 | 353 | 412 | 3. | ZapoΦtenφ pohledßvky na splacenφ emisnφho kursu se zßvazkem z obchodnφho styku | 9 000 | 321 | 353 | 4. | ┌hrada emisnφho kursu na b∞₧n² ·Φet | 21 000 | 221 | 353 |
5. Zßv∞r Zm∞na v obchodnφm zßkonφku m∙₧e vΘst k v²razn²m da≥ov²m dopad∙m z pohledu vkladatele. Je v zßjmu vÜech subjekt∙ plßnujφcφch v²Üe uvßd∞nou kapitalizaci v p°φÜtφm roce, aby peΦliv∞ zvß₧ili dopady nov²ch podmφnek. Jako rekapitulace struΦnß tabulka:
á | Do 31. 12. 2000 | Od 1. 1. 2001 | Mo₧nost p°em∞nit pohledßvku za spoleΦnostφ vá·Φast vátΘto spoleΦnosti | Ano | Ano | Prßvnφ proces | Nepen∞₧it² vklad na zv²Üenφ zßkladnφho jm∞nφ | Pen∞₧it² vklad na zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu a zapoΦtenφ pohledßvky | Ocen∞nφ pohledßvky | Nominßlnφ hodnotou nebo Znaleck²m posudkem | Pouze nominßlnφ hodnotou | Smlouva | Smlouva o postoupenφ pohledßvky | Dohoda o zapoΦtenφ | Mo₧nost vzniku zdanitelnΘho v²nosu | U nabyvatele û spoleΦnosti | U vkladatele û spoleΦnφka |
|