Zpravodajstvφ

Kapitalizace pohledßvek po novele obchodnφho zßkonφku 2001
Ing. Jana Skßlovß, 13.11.2000

Kapitalizaci pohledßvky lze charakterizovat tak, ₧e jde o proces p°em∞ny pohledßvky na kapitßlovou ·Φast na obchodnφ spoleΦnosti.

1. Stßvajφcφ prßvnφ ·prava
Pojem kapitalizace pohledßvky lze charakterizovat tak, ₧e jde o proces p°em∞ny pohledßvky na kapitßlovou ·Φast na obchodnφ spoleΦnosti nebo jinak °eΦeno proces, na jeho₧ konci je pohledßvka v∞°itele nahrazena kapitßlovou ·Φastφ (akciemi Φi obchodnφm podφlem) na spoleΦnosti dlu₧nφka.
Zßkonem Φ. 165/1998 Sb. byla mo₧nost kapitalizace pohledßvek v obchodnφm prßvu v²slovn∞ p°ipuÜt∞na s ·Φinnostφ od 1. 9. 1998. Podle ustanovenφ º 59 odst. 7 obchodnφho zßkonφku m∙₧e b²t vkladem, se souhlasem valnΘ hromady, i v nominßlnφ hodnot∞ vlo₧ena pohledßvka, kterou mß vkladatel v∙Φi spoleΦnosti. Vklad je splacen ·Φinnostφ smlouvy o postoupenφ pohledßvky. Tφmto okam₧ikem zanikß pohledßvka i jφ odpovφdajφcφ dluh v d∙sledku splynutφ. Na zßklad∞ v²Üe uvedenΘho ustanovenφ se provßd∞ly kapitalizace pohledßvek v nominßlnφ hodnot∞, s p°ihlΘdnutφm k rozsudku NejvyÜÜφho soudu ╚R, sp. zn. Odon 101/97, pak i v hodnot∞ stanovenΘ znaleck²m posudkem.
Pohledßvka vklßdanß do spoleΦnosti û v∞°itele je z pohledu vkladatele postavena do pozice nepen∞₧itΘho vkladu. Da≥ovΘ dopady provedenφ vkladu u vkladatele û prßvnickΘ osoby ·Φtujφcφ v podvojnΘm ·Φetnictvφ jsou a₧ do konce roku 2000 neutrßlnφ, tedy nevznikß ₧ßdn² zdaniteln² v²nos ani da≥ov² nßklad. ZdanitelnΘ v²nosy mohou vznikat pouze u nabyvatele û spoleΦnosti dlu₧nφka, p°i kapitalizaci pod nominßlnφ hodnotu, kdy pohledßvka ocen∞nß pod nominßlnφ hodnotu vyvolß zßnik celΘho zßvazku v nominßlnφ hodnot∞.

2. Novela obchodnφho zßkonφku
Novela obchodnφho zßkonφku (zßkon Φ. 370/2000 Sb.) stavφ proces kapitalizace do ·pln∞ jinΘ polohy. Novela vypouÜtφ p∙vodnφ velmi kritizovan² º 59 odst. 7 umo₧≥ujφcφ kapitalizaci pohledßvky pomocφ nepen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti û v∞°itele. P°inßÜφ vÜak do º 59 nov² odstavec 8, kter² znφ:
ôVkladem nem∙₧e b²t pohledßvka v∙Φi spoleΦnosti. Tato pohledßvka vÜak m∙₧e b²t zapoΦtena proti pohledßvce spoleΦnosti na splacenφ vkladu nebo emisnφho kursu, jen pokud to stanovφ zßkon.ö
Na º 59 odst. 8 navazuje ustanovenφ º 108 odst. 2 pro spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m a º 163 odst. 3 pro akciovΘ spoleΦnosti. Jde o p°φpady kdy valnß hromada vyslovφ souhlas se zapoΦtenφm nßrok∙ spoleΦnφka (akcionß°e) na splacenφ nesplacenΘ Φßsti vkladu spoleΦnφka (na splacenφ emisnφho kursu) p°i zvyÜovßnφ zßkladnφho kapitßlu spoleΦnosti. Prakticky jde o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu spoleΦnosti pen∞₧it²mi vklady, upisovatel se zavazuje vlo₧it pen∞₧nφ prost°edky. Pokud valnß hromada souhlasφ, m∙₧e upisovatel na zßklad∞ uzav°enΘ dohody se spoleΦnostφ zapoΦφtat svou pohledßvku za spoleΦnostφ na zßvazek splatit emisnφ kurs akciφ Φi vklad do zßkladnφho kapitßlu.
Usnesenφ valnΘ hromady o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu upisovßnφm akciφ musφ p°ipouÜt∞t dle º 203 odst. 2 pφsm. j) mo₧nost zßpoΦtu pohledßvky na emisnφ kurs akciφ. Usnesenφ valnΘ hromady o zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu musφ obsahovat pravidla postupu pro uzav°enφ smlouvy o zapoΦtenφ.

3. Dopady do ·Φetnictvφ spoleΦnosti vkladatele
PraktickΘ ·Φetnφ a da≥ovΘ dopady u vkladatele p°inßÜφ prvnφ p°φklad.

P°φklad 1
NejjednoduÜÜφ varianta û spoleΦnost upisuje akcie váemisnφm kursu 3 000 tis. KΦ. Usnesenφ valnΘ hromady p°ipouÜtφ zßpoΦet pohledßvek za spoleΦnostφ na ·hradu emisnφho kursu akciφ. SpoleΦnost eviduje pohledßvku z obchodnφho styku v nominßlnφ hodnot∞ 3 000 tis. KΦ, kterß na zßklad∞ dohody se spoleΦnostφ bude zapoΦφtanß na splacenφ emisnφho kursu.

Tabulka Φ. 1 (pohledßvka za nominßlnφ cenu)

á	Operace	tis. KΦ	MD	D
á	PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu pohledßvek	3 000	311	á
1.	┌Φinn² ·pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m, ·Φtujeme o emisnφm kursu nebo nominßlnφ hodnot∞ vkladu váKΦ	3 000	063	367
2.	ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ se zßvazkem z ·pisu akciφ (z p°evzetφ vkladu) na zßklad∞ uzav°enΘ dohody	3 000	367	311

U vkladatele mohou v d∙sledku zßpoΦtu pohledßvky vzniknout situace, kterΘ budou da≥ov∞ komplikovan∞jÜφ, proto₧e povedou ke vzniku zdanitelnΘho v²nosu. Tento zdaniteln² v²nos m∙₧e vzniknout k okam₧iku provedenφ zßpoΦtu.
Nap°φklad:
a) pohledßvka je nabyta za cenu po°φzenφ ni₧Üφ ne₧ nominßlnφ,
b) existujφ opravnΘ polo₧ky (zßkonnΘ Φi ·Φetnφ) kázapoΦφtßvanΘ pohledßvce,
c) v podrozvahovΘ evidenci je zachycena smluvnφ pokuta Φi ·rok z prodlenφ.

P°φklad 2
SpoleΦnost nakoupila pohledßvku v nominßlnφ hodnot∞ 2 mil. KΦ za 500 tis. KΦ. SpoleΦnost upsala akcie dlu₧nφka za emisnφ kurs 3 000 mil. KΦ a na zßklad∞ p°φpustnosti zapoΦtenφ v usnesenφ valnΘ hromady byla dohodou zapoΦtena pohledßvka na zßvazek a zbytek emisnφho kursu byl splacen z b∞₧nΘho ·Φtu.

Tabulka Φ. 2 (pohledßvka za cenu po°φzenφ)

á	Operace	tis.KΦ	MD	D
á	PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu pohledßvek vácen∞ po°φzenφ	500	378	á
á	Nominßlnφ hodnota pohledßvky evidovanß v podrozvahovΘ evidenci	2 000	á	á
1.	┌pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti s ruΦenφm omezen²m	3 000	063	367
2.	Splacenφ Φßsti emisnφho kursu vápen∞zφch	1 000	367	221
3.	ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ v cen∞ po°φzenφ se zßvazkem z ·pisu akciφ	500	367	378
4.	Zßnik zbytku zßvazku zapoΦtenφm na zbylou nominßlnφ hodnotu pohledßvky evidovanou vápodrozvahovΘ evidenci	1 500	367	688

P°φklad 3
SpoleΦnost eviduje pohledßvku vánominßlnφ hodnot∞ 3 mil. KΦ. Proto₧e je pohledßvka vφce ne₧ 1 rok po splatnosti, byly kátΘto pohledßvce tvo°eny opravnΘ polo₧ky (zßkonnß ve v²Üi 33á% a ·Φetnφ ve v²Üi 47 %, tj. pohledßvka je celkem z 80 % kryta opravn²mi polo₧kami). SpoleΦnost upsala akcie dlu₧nφka za emisnφ kurs 3 000 mil. KΦ a na zßklad∞ p°φpustnosti zapoΦtenφ váusnesenφ valnΘ hromady byla uzav°ena dohoda o zapoΦtenφ pohledßvky na zßvazek.

Tabulka Φ. 3 (pohledßvka s opravn²mi polo₧kami)

á	Operace	tis. KΦ	MD	D
á	PoΦßteΦnφ z∙statek pohledßvky	3 000	311	á
á	PoΦßteΦnφ z∙statek zßkonnΘ opravnΘ polo₧ky	990	á	391/1
á	PoΦßteΦnφ z∙statek ·Φetnφ opravnΘ polo₧ky	1 410	á	391/9
1.	┌pis akciφ akciovΘ spoleΦnosti nebo p°evzetφ pen∞₧itΘho vkladu do spoleΦnosti sáruΦenφm omezen²m, ·Φtujeme o emisnφm kursu nebo nominßlnφ hodnot∞ vkladu v KΦ	3 000	063	367
2.	ZßpoΦet pohledßvky za spoleΦnostφ se zßvazkem z ·pisu akciφ	3 000	367	311
3.	ZruÜenφ zßkonn²ch opravn²ch polo₧ek	990	391/1	658
4.	ZruÜenφ ·Φetnφch opravn²ch polo₧ek	1 410	391/9	659

4. Dopady do ·Φetnictvφ spoleΦnosti zvyÜujφcφ zßkladnφ kapitßl
┌Φetnφ postup u spoleΦnosti zvyÜujφcφ zßkladnφ kapitßl se p°φliÜ nezm∞nil. Pokud budeme vychßzet ze zßpoΦtu nominßlnφch hodnot proti sob∞, nevznikajφ ₧ßdnΘ zdanitelnΘ v²nosy ani da≥ovΘ nßklady.

P°φklad 4
SpoleΦnost se rozhodla zv²Üit zßkladnφ kapitßl ·pisem dalÜφch akciφ. Usnesenφ valnΘ hromady p°ipouÜtφ mo₧nost zapoΦφtat zßvazky upisovatel∙ v∙Φi spoleΦnosti na splacenφ emisnφho kursu akciφ. Celkem bude zv²Üen zßkladnφ kapitßl o 20 mil. KΦ, emisnφ a₧io bude 10 mil. KΦ.

Tabulka Φ. 4

á	Operace	tis. KΦ	MD	D
á	PoΦßteΦnφ z∙statek na ·Φtu zßvazk∙ záobchodnφho styku	9 000	á	321
1.	Zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu û nominßlnφ hodnota akciφ Φi upsanß v²Üe vkladu	20 000	353	411
2.	Emisnφ a₧io	10 000	353	412
3.	ZapoΦtenφ pohledßvky na splacenφ emisnφho kursu se zßvazkem z obchodnφho styku	9 000	321	353
4.	┌hrada emisnφho kursu na b∞₧n² ·Φet	21 000	221	353

5. Zßv∞r
Zm∞na v obchodnφm zßkonφku m∙₧e vΘst k v²razn²m da≥ov²m dopad∙m z pohledu vkladatele. Je v zßjmu vÜech subjekt∙ plßnujφcφch v²Üe uvßd∞nou kapitalizaci v p°φÜtφm roce, aby peΦliv∞ zvß₧ili dopady nov²ch podmφnek.
Jako rekapitulace struΦnß tabulka:

á	Do 31. 12. 2000	Od 1. 1. 2001
Mo₧nost p°em∞nit pohledßvku za spoleΦnostφ vá·Φast vátΘto spoleΦnosti	Ano	Ano
Prßvnφ proces	Nepen∞₧it² vklad na zv²Üenφ zßkladnφho jm∞nφ	Pen∞₧it² vklad na zv²Üenφ zßkladnφho kapitßlu a zapoΦtenφ pohledßvky
Ocen∞nφ pohledßvky	Nominßlnφ hodnotou nebo Znaleck²m posudkem	Pouze nominßlnφ hodnotou
Smlouva	Smlouva o postoupenφ pohledßvky	Dohoda o zapoΦtenφ
Mo₧nost vzniku zdanitelnΘho v²nosu	U nabyvatele û spoleΦnosti	U vkladatele û spoleΦnφka