home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Unsorted BBS Collection / thegreatunsorted.tar / thegreatunsorted / texts / txtfiles_misc / potcaai < prev    next >
Text File  |  1993-06-29  |  28KB  |  517 lines

  1.                    THE PROFIT OF TRAFFIC COURTS
  2.                         AND AUTO INSURANCE
  3.  
  4.  
  5.                Some years ago a car was stolen, and when it was
  6. recovered by the police, they issued the owner a ticket for
  7. leaving the key in the ignition.  In other words, for every crime
  8. that is committed there may be another crime manufactured by the
  9. legislature.  Maybe the legislature will pass a law making it a
  10. crime to leave your house unlocked.  Then when something is
  11. stolen from your house, you will be guilty of a crime---failure
  12. to secure your property.  Why should the citizen even report the
  13. theft if he is going to be hassled by the police?  Oh, the
  14. insurance company needs the report.  In this class of crimes (?)
  15. the real party of interest is the insurance company.  It is the
  16. insurance company that wants you to remove your keys from the car
  17. and lock your house.  They are the ones who stand to lose profits
  18. from your lack of an act, and therefore they want you punished
  19. when you fail to perform.  Such legislation is the using of the
  20. police powers of a state to enforce private interests (decreasing
  21. claims and increasing profits of the insurance companies).
  22.  
  23.                The traffic courts provide a further example of
  24. government protecting private interests.  Who cares if a person
  25. speeds down the road, especially if that person is in the only
  26. vehicle on the road?  If we are home and asleep, do we really
  27. care? However, statistics tell us that speed kills, and if so,
  28. speed causes accidents, and accidents cause claims at the
  29. insurance windows.  Claims at the insurance windows cause an
  30. increase in operating costs and, therefore, a decrease in
  31. profits.
  32.  
  33.                The law of merchants has crept in upon us and taken
  34. our inalienable rights from us, subjecting us to an alien
  35. jurisdiction foreign to our Constitution and Bill of Rights.
  36. Unfortunately, most citizens have voluntarily accepted this
  37. system of police state tyranny.
  38.  
  39.                Earlier in our history, we had a constitution, law,
  40. order, freedom of action, and a lifestyle somewhat different from
  41. what we see in our society today.  As an example let's look at
  42. the traffic code to illustrate how we have enveloped ourselves in
  43. Polish-style police state tyranny in the name of so called law
  44. and order.
  45.  
  46.                We begin with the time when there were no traffic laws.
  47. Traffic or movement on roads, trails, or highways preceded
  48. traffic codes.  Whether on foot, in wagons, on horseback,
  49. carriage, or stagecoach--there was traffic.  In all human
  50. endeavor there are bound to be mishaps.  When our common law was
  51. in use, the problem with affixing fault without any statutory law
  52. was difficult because there was no law against speeding, no stop
  53. signs, or pedestrian crosswalks.  When a loss occurred, a long
  54. common law litigation was necessary to determine liability and
  55. assess damages to the injured party.
  56.  
  57.                With the advent of the horseless carriage, we began to
  58. see the proliferation of traffic law and regulation.  As
  59. regulation increased, the average person shifted his status "at"
  60. law, to equity by entering into a quasi-contract through the use
  61. of the drivers license.
  62.  
  63.                Through the use of licenses and permits the age-old
  64. rivalry of the equity courts and the common law courts took a
  65. decided turn to equity by statute.  And the death of the Common
  66. law began.
  67.  
  68.                Eighty years later, we find the common law in use only
  69. in major crimes, and the grand jury, for all practical purposes,
  70. has been abolished.  If our Constitution is based upon the common
  71. law, and the grand jury is a fixed right pursuant to the Bill of
  72. Rights, how can government arbitrarily eliminate the it?
  73. Especially since:
  74.          "Where rights secured by the Constitution are involved,
  75.      there can be no rule-making or legislation which would
  76.      abrogate them."  Miranda vs Arizona, 384 U.S. 436, 491.
  77.  
  78.                How, then, can any state abrogate the entire common law
  79. by statute?  Simply by coercing everyone to waive their common
  80. law rights under the Constitution by getting them to volunteer
  81. into equity jurisdiction through the use of contracts.  The state
  82. simply licenses everybody, inducing them to accept a privilege in
  83. place of rights.
  84.  
  85.                No foreign power, by force of arms or ideology, has
  86. enslaved us.  Our lack of understanding of our Constitution and
  87. common law heritage, and ignorance of or willingness to obey the
  88. Ten Commandments has enslaved us to this Civil law Jurisdiction.
  89. But how this came about is an interesting story.
  90.  
  91.           Let's go back in time to the turn of the century when
  92. our common law was in use and visualize this scene.  A wagon
  93. loaded with mining supplies is traveling northbound from Boise to
  94. Idaho City.  A surrey, loaded with a family of six, is traveling
  95. south from Idaho City to Boise.  When  approaching each other,
  96. the vehicles collide head-on, killing three horses and injuring
  97. three children in the surrey.  The driver of the wagon is killed.
  98. The property damage is hundreds of dollars.  Who sues whom and
  99. for how much?  Who was the party damaged?  Was the driver of the
  100. wagon drunk?  Was the driver of the surrey speeding?  Who was
  101. negligent?  Is there a third party insurance company involved in
  102. the action?  At the common law, this case would be very costly in
  103. terms of time and money to litigate.  But both parties have
  104. rights and the issue must be litigated in the courts and a jury
  105. must decide the law as well as the facts in this case.
  106.  
  107.           Then the automobile appeared on the scene and the
  108. insurance companies saw a way to make billions in premiums, if
  109. they could keep claims at a low level.  As more cars appeared on
  110. the roads, accidents increased, and losses to insurance companies
  111. increased.  Someone somewhere in the insurance business said, "We
  112. are having a lot of claims on these automobiles--how can we cut
  113. costs and increase profits."
  114.  
  115.                One of the biggest problems was of that determining
  116. liability in accidents, as there were no rules of the road and
  117. only common sense prevailed.  Without written rules and
  118. regulations it was very difficult to affix responsibility.  For
  119. example:
  120.  
  121.     1.  Was anyone speeding?  There were no speeding laws.
  122.  
  123.     2.  Was anyone drinking or drunk?  There were no laws against
  124. drinking and driving.
  125.  
  126.     3.  Who crossed the center line?  There were no laws telling
  127. either driver which side of the road he should be driving.
  128.  
  129.     4.  Did the drivers have insurance?  There were no laws
  130. compelling a driver to have insurance.
  131.  
  132.     5.  Were the drivers licensed?  There were no licensing laws.
  133.  
  134.  
  135.                Now we begin to see the alleged need for traffic laws.
  136. Who really needed the traffic laws?  The courts and the insurance
  137. companies, of course!  The insurance companies needed traffic
  138. laws for economic reasons and the courts needed them to expedite
  139. cases in litigation.  Whether the traveling public needs traffic
  140. laws for their health, safety, or protection was not, nor would
  141. it ever be the prime motivating factor in the passing of traffic
  142. or any other law.  Mercantile interests proposed new laws through
  143. various governmental agencies, and lobbyists and the legislature
  144. were duped into believing it was in the best interest of the
  145. general welfare of the citizenry, and the desires of private
  146. interests became statutory law.
  147.  
  148.                For the sake of discussion, let's go into the boardroom
  149. of a fictitious insurance company called Ripmeoff, Inc., and
  150. listen in as they discuss the surrey-wagon accident. The Chairman
  151. of the Board, Morrice Profitsmuch, calls the meeting to order and
  152. announces, "The purpose of this meeting is to discuss ways to
  153. increase profits and cut costs."  The chair recognizes Albert
  154. Suckmein. Albert begins by suggesting that the company go all out
  155. to sell collision, public liability and property damage insurance
  156. to everyone who owns a vehicle.  He points out that just selling
  157. insurance to business highly limits sales, and if we expand this
  158. business to the general public, profits could be staggering.  It
  159. will increase sales and revenue, and therefore profits will rise.
  160. But the question, gentlemen, is how can we convince ordinary
  161. citizens to buy this kind of business insurance?  In the past
  162. insurance has always been applied to risks in business not to
  163. individuals.  For the answer to that question let's examine a
  164. recent accident.  There was a head-on collision last year between
  165. a wagon insured by Suckeraday Insurance Co. and an individual
  166. insured by our company .  After the case was settled, the court
  167. found the individual who was driving the surrey guilty of
  168. negligence, and he couldn't pay the damages.  We will use this
  169. scare tactic, with newspaper adds showing the artist's conception
  170. of the wreck and the family farm being seized by the sheriff
  171. while the wife and kids stand by crying as their home is taken
  172. from them.  It will be dynamite.  A new growth industry will
  173. develop within the insurance industry.  Ordinary people will be
  174. lining up to buy insurance on their cars.  The year 1900 will go
  175. down in history as the year of the auto insurance policy.  And we
  176. all know that these vehicle accidents are so rare that we will
  177. hardly ever pay over a claim.  Boys, I tell you, we will make a
  178. killing."
  179.  
  180.                Mr. Profitsmuch takes a vote.  Everyone is excited
  181. about the future of the auto insurance policy.  Sales climb,
  182. agents abound, and the public buys insurance to protect them from
  183. loss of their farms and property.  For only a small premium, they
  184. get all the protection they can pay for.
  185.  
  186.     1910 BOARD MEETING---The chairman of the board, Mr.
  187. Profitsmuch, begins by saying, "I've called this meeting to
  188. discuss ways for us to cut costs and increase profits. The chair
  189. recognizes Andrew W. Sawbucks.  Andrew--
  190.  
  191.     Sawbucks rises to speak and addresses the board as follows:
  192.  
  193.  
  194.                "Our biggest problem with costs is claims.  Our losses
  195. to claims is staggering.  We never dreamed there would be so many
  196. automobiles and accidents.  People are simply too reckless and
  197. careless.  This is especially true of accidents that occur at
  198. intersections.  I think what we need is a method to regulate
  199. traffic at intersections. If we could force vehicles going one
  200. way (for example east and west) to yield to vehicles going the
  201. other way (north and south), we could readily determine
  202. liability.
  203.  
  204.                "I think what we need is a stop sign law.  Here is how
  205. it would work.  We would put up signs at busy intersections that
  206. say STOP.  If an accident occurs at this intersection, all we
  207. have to do to establish who is at fault is look at who failed to
  208. stop.  This will fix liability and save money in costly
  209. litigation.  I propose we send lobbyists to the various state
  210. legislatures to sell them the idea of a system of traffic
  211. regulations, such as STOP signs, driving on only one side of the
  212. road, etc.  We should be able to sell the idea because all
  213. accidents affect a public interest, and the regulation of traffic
  214. will make it safer for everyone on the roads.
  215.                "We should proceed cautiously, but in the name of
  216. health, safety, and welfare of the people.  This will at first
  217. seem like regulation and regimentation, and may elicit
  218. reactionary hostility by certain Constitutionalists who will
  219. claim that these laws violate their rights.  However, these
  220. regulations are so slight that the majority of the people should
  221. go along with the idea, especially in the cities.  Initially
  222. there will be resistance to applying these laws in the rural
  223. areas, but after a few generations resistance should decrease.
  224. Besides most will accept the rules and they will not be enforced
  225. as law.  The regulations will only be used as evidence in court
  226. to establish fault when a  loss or damage occurs.
  227.  
  228.                "Obviously, the board bought the plan and it was set in
  229. motion. Soon all states had driving laws.  No mention of any loss
  230. of rights was mentioned.  The insurance company has a large
  231. financial interest to protect, so the money they spend is spent
  232. to make more money.  Since there is no financial interest in
  233. rights, there is seldom any resistance to these new rules and
  234. regulations.  In the early days, these rules were not enforced as
  235. criminal statutes with pains and penalties because there were
  236. common law protections, and it did not appear that anyone had
  237. lost rights.  When a loss or damage occurred, there was no loss
  238. of rights because the common law would simply use the statute as
  239. evidence to establish fault."
  240.  
  241.     1920 BOARD MEETING---A meeting of the board of directors is
  242. called.  The new chairman of the board is David Rockyfooler.  He
  243. begins by saying, "I've called this meeting to discuss ways for
  244. us to cut costs and increase profits."  John Squeezemdry is
  245. recognized and rises to address the board:
  246.  
  247.                "Our biggest problem is company jumpers and the
  248. repeated claims of some of our own policyholders,  who have
  249. numerous accidents.  Both have limited liability for their debts
  250. through our coverage.  They drive carelessly and, as a result,
  251. there are too many accidents.  I think that what we need is a
  252. record-keeping system among companies.  This would give us the
  253. ability to refuse to insure unsafe drivers.  At the current time
  254. if we cancel a person's policy, he simply goes to another company
  255. which has no knowledge of his poor driving ability.  The cost of
  256. each company keeping such records is prohibitive.  Therefore we
  257. need statutory authority for each state to keep track of drivers
  258. and their ability to drive, or lack thereof.  We need everyone
  259. who has a policy to have a license.  That way we will have at our
  260. disposal a person's driving record before we insure him.
  261.  
  262.                "To accomplish this we need some way to sell a
  263. licensing program to the states and our policyholders.  Selling
  264. our policyholders on the idea will be easy as we can simply offer
  265. lower rates for those who obtain a license and apply higher rates
  266. to those who won't.  The states will be a little harder to sell.
  267. We need to sell them the idea of safety.  Each should have a
  268. drivers education program to insure that everyone who drives an
  269. automobile is competent to do so.  Then the states can issue a
  270. license of competency.  When they have tested those who have
  271. insurance policies it should reduce our claims, as all
  272. policyholders will be educated in the same rules of the road.
  273.  
  274.                "There may be some people who will complain about
  275. rights violations.  But here again, no one should complain too
  276. much because of the financial savings to the insured.  The states
  277. can claim that the purpose of this new statute is to provide
  278. safety for the people as well as lower insurance rates.  No one
  279. will lose any rights because the new statutes only apply to
  280. insurance policyholders, and policyholders will have agreed, by
  281. contract, to give up their rights, and they won't even realize
  282. it!"
  283.  
  284.     1930 BOARD MEETING:---David Rockyfooler begins by saying,
  285. "I've called this meeting to discuss ways for us to cut costs and
  286. increase profits.  The chair recognizes Attorney Shrewdness."  Mr
  287. Shrewdness rises and addresses the board:
  288.  
  289.                "All drivers should be licensed to drive.  There are
  290. too many cases where people drive cars without licenses or
  291. insurance, and have accidents with those who do.  This is causing
  292. a lot of expenses in court time and it is still difficult to get
  293. a settlement paid from an uninsured person.  What we need is a
  294. mandatory licensing law and insurance so that all persons can be
  295. treated the same.  Besides that, if there is mandatory insurance,
  296. just think of the new policyholders we will get.  With so many
  297. new customers, we can reduce the cost even more.
  298.  
  299.                "The state will keep records on drivers, suspend
  300. driving privileges, keep poor risks off the road, and give us the
  301. means to identify poor risks and charge them more in premiums.
  302. We may even come up with an assigned risk program for these bad
  303. drivers.  Another benefit is that all licensed drivers will be
  304. removed from their common law status to contract.  They will no
  305. longer drive as a matter of right, but of privilege.  This will
  306. expedite court proceedings.  There will no longer be a need to
  307. try traffic cases at law.  Traffic cases can be tried in summary
  308. proceedings just like lawyers are tried in summary process when
  309. charged with misconduct in practice."
  310.  
  311.                The board was ecstatic with the new mandatory insurance
  312. and licensing proposal.  They quickly approved the plan and sent
  313. their lobbyists to the legislatures, who promoted the new
  314. licensing laws to the people.  The people loved it because their
  315. insurance rates went down.  Besides, having a driver's license
  316. became sot of a status symbol.
  317.  
  318.      1940 BOARD MEETING---The new chairman, Paul Worberger,
  319. called the meeting to order and began by saying that he called
  320. this meeting in order to cut costs and raise profits.  A board
  321. member rises and says that he thinks "we need stringent
  322. enforcement of the traffic laws.  If people were harassed by a
  323. police force and made to pay a penalty every time they broke the
  324. traffic code, it should make them more careful, which should, in
  325. turn, reduce claims against the company and therefore increase
  326. profits.  Besides, such a program should be easy to sell the
  327. states as they will get revenue from all of the violations of the
  328. traffic code.  The states always need money and their income from
  329. this source would be unlimited as the more violations they cite
  330. the more money they make.  We can sell it as a self-supporting
  331. program to decrease traffic accidents which will benefit the
  332. general welfare of the public at large.
  333.  
  334.                "Statistically when a driver breaks one of the rules,
  335. we know that he is three times more likely to have an accident,
  336. and our claims window is three times more vulnerable.  We need
  337. policemen out on the streets, writing tickets and enforcing our
  338. traffic laws in the same way they would enforce any law.
  339.  
  340.                "This will be popular with the people.  We will tell
  341. them we are going to make the streets and highways safer for
  342. them. To sell the new law and order program, we will show the
  343. people the accidents that are particularly gruesome, just like we
  344. do when we sell them a life insurance policy in their living
  345. rooms.  We will support prosecutors running for office on
  346. platforms of "law and order."  Soon we will have the people
  347. obeying traffic laws just like any other law.  They will fear
  348. punishment and loss of property and will drive more carefully.
  349. This will cut our claims and increase profits."
  350.  
  351.      1950  BOARD MEETING---The new chairman of the board is
  352. Harold Stratison and he calls the meeting to order.  He says "we
  353. need ways to cut costs and increase profits."  An old time board
  354. member, a lawyer and ex-prosecutor, rises and begins by saying:
  355.  
  356.                "I think what we need is a streamlined court procedure
  357. for dealing with this enormous load of traffic crime.  The courts
  358. are plugged up with the enormous load of cases.  The people are
  359. angry with the slow process of their cases.  A man goes to court
  360. and is away from his job all day.  If he pleads not guilty, the
  361. costs get way out of hand.  What is even worse is that there are
  362. too many cases being thrown out of court or dismissed without a
  363. judicial determination, especially where a citation was issued in
  364. a case where an accident has occurred.  That adds to the later
  365. costs of litigation.
  366.  
  367.                "We need an equity proceeding in executive police court
  368. chancery to adjudicate these traffic cases.  When executive
  369. summary proceedings are held, the time it takes for each case can
  370. be reduced to seconds for guilty pleas and minutes for not guilty
  371. pleas.  Trials need not be by jury in equity, but I think we
  372. should keep the jury process for good public relations.  On the
  373. surface it will appear as if these are common law courts and
  374. juries.
  375.  
  376.                "This will be popular with the people, popular with the
  377. courts, and profitable, both for the claims window of our company
  378. and also for the taxing districts.  Rights will not be an issue
  379. since there will not be any Constitutional questions raised.  Now
  380. that everyone has a drivers' license, they all drive under
  381. privilege in equity--not at law by right.  This proposal will
  382. speed up justice, create more revenue for courts and taxing
  383. districts, cut our costs at our claims window, and be popular
  384. with the people."  The board approved overwhelmingly.
  385.  
  386.                1960  We need driver's education.
  387.  
  388.                A meeting of the board of directors is called.  The new
  389. chairman of the board is John D. Doubletalk.  He calls the
  390. meeting to order and says, "I've called this meeting to discuss
  391. ways for us to cut costs and increase profits."  A middle-aged
  392. man, an ex-school teacher and educator, rises and says:
  393.  
  394.                "The automobile is no longer just a novelty or a
  395. toy--it is a necessity.  Our greatest losses at our claims window
  396. are now caused by the young driver, between the ages of 16 and 25
  397. years of age.  I propose a propaganda campaign aimed at putting
  398. driver's education into every high school in the country as a
  399. mandatory subject on an equal footing with math, English, and
  400. civics.  Here is how the program will cut costs and increase
  401. profits.  In order for a young person to get a drivers license,
  402. he must enroll in the mandatory drivers education program.  He
  403. must buy insurance and pass the course.  We will educate his
  404. young mind to the need for insurance at the same time we sign him
  405. up for the equity jurisdiction.  We will, in short, have the
  406. perfect equity subject in total admiralty jurisdiction.  Within a
  407. generation, no one will even bring up the subject of rights in
  408. the traffic courts.  We will teach him that to change lanes
  409. without signaling will
  410. cost him a $40.00 fine.  The subject of corpus delicti, or loss
  411. of life, liberty, and property at law,
  412. will be an acronym.  The new equity man will always react to law
  413. in a positive way.  When he breaks a rule, he will always plead guilty
  414. because he has been taught to know and fear the law and rules.
  415.  
  416.                "The citizen will always know when he is guilty.  He
  417. will no longer have to be concerned with archaic old common law
  418. rules like "intent", "corpus delicti," "victim," "loss,"
  419. "property," or other complicated rules that cloud the facts.
  420. When he fails to register his car, the officer gives him a ticket
  421. and he knows he is guilty because the law tells him so.  The best
  422. way for us to increase profits and cut costs is to educate and
  423. create our own customers from their youth."
  424.  
  425.                The board was wildly enthusiastic and adopted the
  426. educator's proposals.
  427.  
  428.                1970:  We need laws to insure safer products.
  429.  
  430.                A meeting of the board of directors is called.  The new
  431. chairman of the board is Ralph Nager.  He calls the meeting to
  432. order and says:  "I've called this meeting to discuss ways for us
  433. to increase profits and cut costs."   A young man jumped to his
  434. feet and said that:
  435.  
  436.  
  437.                "The losses suffered by our claims window can be traced
  438. directly to unsafe products.  Some of these products are unsafe
  439. at any speed.  Let me give you an example of these unsafe
  440. products that cost us profits and add to our claims losses.  Take
  441. the seat belt for example.  When seat belts are used by
  442. passengers, our losses to claims are cut in half.  I propose that
  443. we push for consumer protection laws so that we can control the
  444. product that people buy.  If we control the product as well as
  445. the use of the product, it will cut costs and increase profits."
  446.  
  447.                The board was ecstatic.
  448.  
  449.     1980:  We need mandatory insurance.
  450.  
  451.                A meeting of the board is called.  The new chairman is
  452. John V. Eggars.??????  He calls the meeting to order and says,
  453. "I've called this meeting to discuss ways for us to cut costs and
  454. increase profits."  A young salesman, new to the board, address
  455. the group and says that:
  456.  
  457.                "Many people drive on our roads who are not insured.
  458. They drive an old car worth $100.00, and when they have an
  459. accident, they always hit a Porsche.  Then, without any
  460. insurance, they can't pay the damages and we end up paying for
  461. the Porsche.  I think we need a law that requires every driver to
  462. carry insurance.  This will not cut down on claims, but it will
  463. guarantee that every car is paying a premium.  This will increase
  464. sales.  It will cut losses at the claims window and increase
  465. profits.  The people will love it because it will be more fair to
  466. the insured.  They will reason that if they have to have
  467. insurance, why shouldn't everyone?"
  468.  
  469.                The board was ecstatic.
  470.  
  471.     1990:  We need to ban all hazards.
  472.  
  473.                A meeting of the board of directors is called.  The new
  474. chairman of the board is Jimmy Cartier???????  He calls the
  475. meeting to order and says, "I've called this meeting to discuss
  476. ways for us to cut costs and increase profits."  A dour, sober,
  477. old man rises and addresses the meeting eloquently by saying:
  478.  
  479.                "For 90 years now, we have been addressing the problem
  480. of increasing profits and cutting costs to the insurance
  481. industry.  I've held my peace for 90 years, and now I have the
  482. ultimate solution.  It's plain that insurance is for the health,
  483. safety, and welfare of the people.  It's plain that we, here in
  484. the insurance business, are only interested in the security of
  485. the people and their happiness.  It's plain that we want to give
  486. them air without pollution, cars without accidents or injury, and
  487. eternal life.  And for all of these blessings we only want a
  488. small premium.  And for this small  premium, we will grant you
  489. limited liability to remove from you any responsibility for your
  490. actions.  Today I propose the ultimate insurance policy that will
  491. deliver to every policyholder total protection from every hazard
  492. imaginable.  I call it the "Padded Cell" policy.  We pass a law
  493. that requires every person, natural or artificial, to buy this
  494. policy just like we do with auto insurance.  We place the
  495. policyholder in a padded cell to protect him from falls, broken
  496. hips, and muggers.  We put his car  in storage so that he cannot
  497. be killed by a drunk driver.  We close his factory to eliminate
  498. pollution.  We take his guns to insure no suicide or accidental
  499. shootings.  We filter the air into his cell to eliminate any
  500. pollutants.  We prepare his food to eliminate cholesterol, sugar,
  501. white flour and other harmful products that could make him sick,
  502. which would make him very unhappy.  We keep the policyholder away
  503. from any power tools or hobby crafts.  This will prevent home
  504. accidents.  Only sponge baths will be allowed to prevent falling
  505. in the bathtub.  No more  rides on airplanes to prevent death in
  506. a crash.  No alcohol or any other dangerous drugs.  No
  507. cigarettes--this will prevent lung cancer.  In short, Gentlemen,
  508. we will eliminate every single possible hazard from our
  509. policyholders.  We will collect the premiums and pay out nothing
  510. in claims.  The people will love it because they are getting full
  511. coverage in limited liability and total security.  No rights are
  512. involved because the policyholder is reduced from status to
  513. contract.  We cannot lose because there will be no claims.  Now
  514. all we have to do is determine the premiums."
  515.  
  516.                The board was ecstatic.
  517.