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Text File  |  1991-10-05  |  14KB  |  224 lines

  1.  
  2.  
  3.  
  4. FEDERALIST No. 35
  5.  
  6. The Same Subject Continued
  7. (Concerning the General Power of Taxation)
  8. For the Independent Journal.
  9.  
  10. HAMILTON
  11.  
  12. To the People of the State of New York:
  13. BEFORE we proceed to examine any other objections to an
  14.  indefinite power of taxation in the Union, I shall make one general
  15.  remark; which is, that if the jurisdiction of the national
  16.  government, in the article of revenue, should be restricted to
  17.  particular objects, it would naturally occasion an undue proportion
  18.  of the public burdens to fall upon those objects. Two evils would
  19.  spring from this source: the oppression of particular branches of
  20.  industry; and an unequal distribution of the taxes, as well among
  21.  the several States as among the citizens of the same State.
  22. Suppose, as has been contended for, the federal power of
  23.  taxation were to be confined to duties on imports, it is evident
  24.  that the government, for want of being able to command other
  25.  resources, would frequently be tempted to extend these duties to an
  26.  injurious excess. There are persons who imagine that they can never
  27.  be carried to too great a length; since the higher they are, the
  28.  more it is alleged they will tend to discourage an extravagant
  29.  consumption, to produce a favorable balance of trade, and to promote
  30.  domestic manufactures. But all extremes are pernicious in various
  31.  ways. Exorbitant duties on imported articles would beget a general
  32.  spirit of smuggling; which is always prejudicial to the fair
  33.  trader, and eventually to the revenue itself: they tend to render
  34.  other classes of the community tributary, in an improper degree, to
  35.  the manufacturing classes, to whom they give a premature monopoly of
  36.  the markets; they sometimes force industry out of its more natural
  37.  channels into others in which it flows with less advantage; and in
  38.  the last place, they oppress the merchant, who is often obliged to
  39.  pay them himself without any retribution from the consumer. When
  40.  the demand is equal to the quantity of goods at market, the consumer
  41.  generally pays the duty; but when the markets happen to be
  42.  overstocked, a great proportion falls upon the merchant, and
  43.  sometimes not only exhausts his profits, but breaks in upon his
  44.  capital. I am apt to think that a division of the duty, between the
  45.  seller and the buyer, more often happens than is commonly imagined.
  46.  It is not always possible to raise the price of a commodity in
  47.  exact proportion to every additional imposition laid upon it. The
  48.  merchant, especially in a country of small commercial capital, is
  49.  often under a necessity of keeping prices down in order to a more
  50.  expeditious sale.
  51. The maxim that the consumer is the payer, is so much oftener
  52.  true than the reverse of the proposition, that it is far more
  53.  equitable that the duties on imports should go into a common stock,
  54.  than that they should redound to the exclusive benefit of the
  55.  importing States. But it is not so generally true as to render it
  56.  equitable, that those duties should form the only national fund.
  57.  When they are paid by the merchant they operate as an additional
  58.  tax upon the importing State, whose citizens pay their proportion of
  59.  them in the character of consumers. In this view they are
  60.  productive of inequality among the States; which inequality would
  61.  be increased with the increased extent of the duties. The
  62.  confinement of the national revenues to this species of imposts
  63.  would be attended with inequality, from a different cause, between
  64.  the manufacturing and the non-manufacturing States. The States
  65.  which can go farthest towards the supply of their own wants, by
  66.  their own manufactures, will not, according to their numbers or
  67.  wealth, consume so great a proportion of imported articles as those
  68.  States which are not in the same favorable situation. They would
  69.  not, therefore, in this mode alone contribute to the public treasury
  70.  in a ratio to their abilities. To make them do this it is necessary
  71.  that recourse be had to excises, the proper objects of which are
  72.  particular kinds of manufactures. New York is more deeply
  73.  interested in these considerations than such of her citizens as
  74.  contend for limiting the power of the Union to external taxation may
  75.  be aware of. New York is an importing State, and is not likely
  76.  speedily to be, to any great extent, a manufacturing State. She
  77.  would, of course, suffer in a double light from restraining the
  78.  jurisdiction of the Union to commercial imposts.
  79. So far as these observations tend to inculcate a danger of the
  80.  import duties being extended to an injurious extreme it may be
  81.  observed, conformably to a remark made in another part of these
  82.  papers, that the interest of the revenue itself would be a
  83.  sufficient guard against such an extreme. I readily admit that this
  84.  would be the case, as long as other resources were open; but if the
  85.  avenues to them were closed, HOPE, stimulated by necessity, would
  86.  beget experiments, fortified by rigorous precautions and additional
  87.  penalties, which, for a time, would have the intended effect, till
  88.  there had been leisure to contrive expedients to elude these new
  89.  precautions. The first success would be apt to inspire false
  90.  opinions, which it might require a long course of subsequent
  91.  experience to correct. Necessity, especially in politics, often
  92.  occasions false hopes, false reasonings, and a system of measures
  93.  correspondingly erroneous. But even if this supposed excess should
  94.  not be a consequence of the limitation of the federal power of
  95.  taxation, the inequalities spoken of would still ensue, though not
  96.  in the same degree, from the other causes that have been noticed.
  97.  Let us now return to the examination of objections.
  98. One which, if we may judge from the frequency of its repetition,
  99.  seems most to be relied on, is, that the House of Representatives is
  100.  not sufficiently numerous for the reception of all the different
  101.  classes of citizens, in order to combine the interests and feelings
  102.  of every part of the community, and to produce a due sympathy
  103.  between the representative body and its constituents. This argument
  104.  presents itself under a very specious and seducing form; and is
  105.  well calculated to lay hold of the prejudices of those to whom it is
  106.  addressed. But when we come to dissect it with attention, it will
  107.  appear to be made up of nothing but fair-sounding words. The object
  108.  it seems to aim at is, in the first place, impracticable, and in the
  109.  sense in which it is contended for, is unnecessary. I reserve for
  110.  another place the discussion of the question which relates to the
  111.  sufficiency of the representative body in respect to numbers, and
  112.  shall content myself with examining here the particular use which
  113.  has been made of a contrary supposition, in reference to the
  114.  immediate subject of our inquiries.
  115. The idea of an actual representation of all classes of the
  116.  people, by persons of each class, is altogether visionary. Unless
  117.  it were expressly provided in the Constitution, that each different
  118.  occupation should send one or more members, the thing would never
  119.  take place in practice. Mechanics and manufacturers will always be
  120.  inclined, with few exceptions, to give their votes to merchants, in
  121.  preference to persons of their own professions or trades. Those
  122.  discerning citizens are well aware that the mechanic and
  123.  manufacturing arts furnish the materials of mercantile enterprise
  124.  and industry. Many of them, indeed, are immediately connected with
  125.  the operations of commerce. They know that the merchant is their
  126.  natural patron and friend; and they are aware, that however great
  127.  the confidence they may justly feel in their own good sense, their
  128.  interests can be more effectually promoted by the merchant than by
  129.  themselves. They are sensible that their habits in life have not
  130.  been such as to give them those acquired endowments, without which,
  131.  in a deliberative assembly, the greatest natural abilities are for
  132.  the most part useless; and that the influence and weight, and
  133.  superior acquirements of the merchants render them more equal to a
  134.  contest with any spirit which might happen to infuse itself into the
  135.  public councils, unfriendly to the manufacturing and trading
  136.  interests. These considerations, and many others that might be
  137.  mentioned prove, and experience confirms it, that artisans and
  138.  manufacturers will commonly be disposed to bestow their votes upon
  139.  merchants and those whom they recommend. We must therefore consider
  140.  merchants as the natural representatives of all these classes of the
  141.  community.
  142. With regard to the learned professions, little need be observed;
  143.  they truly form no distinct interest in society, and according to
  144.  their situation and talents, will be indiscriminately the objects of
  145.  the confidence and choice of each other, and of other parts of the
  146.  community.
  147. Nothing remains but the landed interest; and this, in a
  148.  political view, and particularly in relation to taxes, I take to be
  149.  perfectly united, from the wealthiest landlord down to the poorest
  150.  tenant. No tax can be laid on land which will not affect the
  151.  proprietor of millions of acres as well as the proprietor of a
  152.  single acre. Every landholder will therefore have a common interest
  153.  to keep the taxes on land as low as possible; and common interest
  154.  may always be reckoned upon as the surest bond of sympathy. But if
  155.  we even could suppose a distinction of interest between the opulent
  156.  landholder and the middling farmer, what reason is there to
  157.  conclude, that the first would stand a better chance of being
  158.  deputed to the national legislature than the last? If we take fact
  159.  as our guide, and look into our own senate and assembly, we shall
  160.  find that moderate proprietors of land prevail in both; nor is this
  161.  less the case in the senate, which consists of a smaller number,
  162.  than in the assembly, which is composed of a greater number. Where
  163.  the qualifications of the electors are the same, whether they have
  164.  to choose a small or a large number, their votes will fall upon
  165.  those in whom they have most confidence; whether these happen to be
  166.  men of large fortunes, or of moderate property, or of no property at
  167.  all.
  168. It is said to be necessary, that all classes of citizens should
  169.  have some of their own number in the representative body, in order
  170.  that their feelings and interests may be the better understood and
  171.  attended to. But we have seen that this will never happen under any
  172.  arrangement that leaves the votes of the people free. Where this is
  173.  the case, the representative body, with too few exceptions to have
  174.  any influence on the spirit of the government, will be composed of
  175.  landholders, merchants, and men of the learned professions. But
  176.  where is the danger that the interests and feelings of the different
  177.  classes of citizens will not be understood or attended to by these
  178.  three descriptions of men? Will not the landholder know and feel
  179.  whatever will promote or insure the interest of landed property?
  180.  And will he not, from his own interest in that species of property,
  181.  be sufficiently prone to resist every attempt to prejudice or
  182.  encumber it? Will not the merchant understand and be disposed to
  183.  cultivate, as far as may be proper, the interests of the mechanic
  184.  and manufacturing arts, to which his commerce is so nearly allied?
  185.  Will not the man of the learned profession, who will feel a
  186.  neutrality to the rivalships between the different branches of
  187.  industry, be likely to prove an impartial arbiter between them,
  188.  ready to promote either, so far as it shall appear to him conducive
  189.  to the general interests of the society?
  190. If we take into the account the momentary humors or dispositions
  191.  which may happen to prevail in particular parts of the society, and
  192.  to which a wise administration will never be inattentive, is the man
  193.  whose situation leads to extensive inquiry and information less
  194.  likely to be a competent judge of their nature, extent, and
  195.  foundation than one whose observation does not travel beyond the
  196.  circle of his neighbors and acquaintances? Is it not natural that a
  197.  man who is a candidate for the favor of the people, and who is
  198.  dependent on the suffrages of his fellow-citizens for the
  199.  continuance of his public honors, should take care to inform himself
  200.  of their dispositions and inclinations, and should be willing to
  201.  allow them their proper degree of influence upon his conduct? This
  202.  dependence, and the necessity of being bound himself, and his
  203.  posterity, by the laws to which he gives his assent, are the true,
  204.  and they are the strong chords of sympathy between the
  205.  representative and the constituent.
  206. There is no part of the administration of government that
  207.  requires extensive information and a thorough knowledge of the
  208.  principles of political economy, so much as the business of taxation.
  209.  The man who understands those principles best will be least likely
  210.  to resort to oppressive expedients, or sacrifice any particular
  211.  class of citizens to the procurement of revenue. It might be
  212.  demonstrated that the most productive system of finance will always
  213.  be the least burdensome. There can be no doubt that in order to a
  214.  judicious exercise of the power of taxation, it is necessary that
  215.  the person in whose hands it should be acquainted with the general
  216.  genius, habits, and modes of thinking of the people at large, and
  217.  with the resources of the country. And this is all that can be
  218.  reasonably meant by a knowledge of the interests and feelings of the
  219.  people. In any other sense the proposition has either no meaning,
  220.  or an absurd one. And in that sense let every considerate citizen
  221.  judge for himself where the requisite qualification is most likely
  222.  to be found.
  223. PUBLIUS.
  224.