home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 030992 / 0309202.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-10-21  |  3.8 KB  |  86 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 48RESIGNATIONCharity Begins At Home
  2.  
  3.  
  4. A fondness for the high life drives United Way's national
  5. president from office
  6.  
  7.     In a way, William Aramony was a victim of his own success --
  8. and excess. President of United Way of America for the past 21
  9. years, the energetic Aramony was widely credited with boosting
  10. annual receipts from $787 million in 1970 to more than $3
  11. billion in 1990. He had sought and nurtured a lucrative
  12. agreement from the National Football League to donate valuable
  13. advertising airtime, featuring pro celebrities, during
  14. nationally telecast N.F.L. games. But last week, facing
  15. embarrassing criticism of his life-style, Aramony abruptly
  16. resigned.
  17.  
  18.     The United Way leader's future had been in jeopardy ever
  19. since the Washington Post and other news organizations disclosed
  20. last month that Aramony was earning $463,000 a year in salary
  21. and other benefits, was flying first class on commercial
  22. airlines, had occasionally booked flights on the supersonic
  23. Concorde and avoided cabs in favor of limousines.
  24.  
  25.     The Post also reported that under Aramony's leadership,
  26. the United Way of America created and helped finance several
  27. taxable spin-off organizations that provided travel, bulk
  28. purchasing and other services to local chapters. One of these
  29. companies acquired a $430,000 condominium in Manhattan and a
  30. $125,000 apartment in Coral Gables, Fla., for business use by
  31. Aramony and his associates. The directors of one spin-off, Sales
  32. Service/America, which markets United Way trinkets to local
  33. affiliates, hired the boss's son, Robert Aramony, to be its
  34. president. The younger Aramony's salary has not been disclosed.
  35.  
  36.     Largely a training and services organization, the United
  37. Way of America does not raise much money itself. Instead, it is
  38. supported by dues of the 2,100 chapters around the nation that
  39. perform the lion's share of the fund raising and giving. The
  40. unseemly image of charity officials living high on the hog
  41. threatened to dampen future donations and tarnish the
  42. squeaky-clean image of the nation's premier nonreligious
  43. charity. By the middle of last week, more than 15 chapters --
  44. including some of the nation's largest, those in San Francisco
  45. and New York -- had moved to withhold their annual dues to the
  46. national organization pending the outcome of a review of
  47. Aramony's procedures by a Washington law firm and an outside
  48. investigative firm.
  49.  
  50.     Just days before Aramony resigned, the United Way's
  51. executive committee gave him a unanimous vote of confidence. But
  52. when philanthropist Walter Annenberg, who donated more than
  53. $400,000 to United Way chapters last year, urged him to step
  54. down, a psychological dam broke. Aramony submitted his
  55. resignation Wednesday night, telling the executive committee in
  56. a letter that he was leaving "for the greater good of the
  57. organization."
  58.  
  59.     In a video teleconference with more than 90 chapters,
  60. Aramony apologized for paying too little "attention to detail
  61. or to the way some of my actions could have been perceived."
  62. Senior vice president Alan S. Cooper was named acting president
  63. a day later.
  64.  
  65.     Aramony's resignation seemed to satisfy local fund raisers
  66. -- for the moment. Jim Kercheville, vice president of
  67. communications for Mile High United Way in Denver, one of the
  68. chapters that withheld dues pending the review, called Aramony's
  69. decision to resign courageous. "His contributions are
  70. unparalleled, but it's a question of perceptions now. The best
  71. thing to do is move on quickly, so we can get on about the
  72. business of helping people in need." Even so, the Denver chapter
  73. will await the outcome of the internal review before submitting
  74. its annual dues.
  75.  
  76. By Michael Duffy/Washington.
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.