home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 030992 / 0309201.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  3.1 KB  |  66 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 47SPECIAL REPORTA Man the Guard Firms Love to Hate
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Chances are, you won't see these guards being led away in
  6. handcuffs on the evening news. In contrast to some of its larger
  7. competitors, sixth-ranked Guardsmark has nurtured a culture
  8. geared toward doing things right. Managers who neglect even the
  9. smallest screening procedure have their bonuses docked. While
  10. executives routinely job-jump among the biggest guard outfits,
  11. Memphis-based Guardsmark refuses to hire anyone who has ever
  12. worked for a rival. "I don't want their bad habits," says Ira
  13. Lipman, the firm's president and owner.
  14.  
  15.     Applicants for jobs as "security officers" (a.k.a. guards)
  16. must first deal with an intimidating 24-page application form
  17. that, for example, demands 10 years of residential history.
  18. Neighbors and former employers are interviewed. Any 30-day gaps
  19. in work backgrounds require a notarized explanation. Many
  20. applicants are polygraphed; all are drug-screened. Even one-time
  21. cocaine-snorters need not apply. Guardsmark claims that only 2
  22. out of every 100 applicants survive, making the process more
  23. rigorous than many police departments'. Once hired, employees
  24. take the 567-question Minnesota Multiphasic Personality
  25. Inventory, an expensive psychological test. If the results
  26. disclose emotional problems that make the company's psychologist
  27. leery, the guard is dismissed -- even at the risk of a
  28. civil-liberties lawsuit.
  29.  
  30.     The tough standards pay off. While some Guardsmark guards
  31. run afoul of the law, the firm's record in 1991 was more than
  32. twice as clean as that of the New York City police department.
  33. And cleaner records translate into lower insurance premiums and
  34. happier clients. Rhode Island Hospital, the state's largest,
  35. switched two years ago, after using Wells Fargo. "We weren't
  36. satisfied with the quality of the ((Fargo)) guards or the image
  37. they portrayed," says Tony Kubica, a vice president at the
  38. hospital. "The Guardsmark guards were an amazing contrast."
  39.  
  40.     Lipman says that by showering his guards with benefits
  41. that are rare in the trade -- life and health insurance,
  42. college-tuition aid and at least two weeks of paid vacation --
  43. he has kept annual turnover to around 57%, vs. 200% to 300% for
  44. the industry. Not surprisingly, Guardsmark guards don't come
  45. cheap: typically $16 per billable man-hour, more than twice the
  46. industry average. "My impression is that Guardsmark's screening
  47. and supervisory standards are better than the competition's,"
  48. says Robert McCrie, the security business's leading newsletter
  49. publisher. "That also prevents it from becoming the largest
  50. company."
  51.  
  52.     It may not be the largest, but it does stand out. Lipman
  53. not only sets a higher standard; he also runs a campaign to
  54. upgrade the entire industry -- placing ads, writing editorials,
  55. lobbying for bills. That prompts some of his rivals to accuse
  56. him of self-promotion. "Sure the industry is furious with me,"
  57. concedes Lipman. "I'm a thorn in their side."
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.