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Text File  |  1989-02-06  |  6KB  |  134 lines
  1. 6
  2. Total
  3. Cash and Equivalent encompasses things which are generally thought of as
  4. money: currency, bank accounts, and other liquid, fixed-dollar-value items.
  5. Checking
  6. Enter either today's balance, or what's generally left after the bills are
  7. paid.  If you don't have a preference, consider the latter.
  8. Savings
  9. This should include passbook savings accounts only.
  10.  
  11. Credit Unions
  12. This is for liquid funds in a credit union only.
  13.  
  14. Certificates of Deposit
  15. Enter the current value of your CD's.  (That's Certificates of Deposit, not
  16. Compact Disks!)  Be sure to include any accrued interest.
  17. Money Market Funds
  18. Enter today's value of your money market funds.  Don't include Money Market
  19. Mutual Funds; use only those accounts held with banks and Savings & Loans.
  20. Other Cash Reserves
  21. Enter cash equivalents not already entered.  To qualify, it must be 100%
  22. liquid, have a fixed principal, and be easily converted into currency.
  23. 7
  24. Total
  25. Fixed Assets have a stated principal value and a stated maturity.  Be sure to
  26. get the current price, and include all accrued interest.
  27. Government Bonds
  28. Include all U.S. Government debt obligations, savings bonds, Treasury Bills,
  29. Treasury Notes, Treasury Bonds, GNMA's, etc.
  30. Municipal Bonds
  31. Include all government bonds other than those issued by the federal
  32. government. Use the current market price.
  33. Corporate Bonds
  34. Include all bonds issued by corporations.  Debentures would also go here.  Use
  35. the current market price.
  36. Fixed Annuities
  37. Enter the current value of deferred annuities which have a fixed principal and
  38. a stated interest rate.  Don't include anything from retirement plans.
  39. Life Insurance Cash Value
  40. Enter the accrued cash value of any life insurance policies you hold.
  41.  
  42. Other Fixed Assets
  43. Enter current value of any remaining fixed asset.  For notes receivable, use
  44. today's pay-off amount.
  45. Retirement Plans
  46. Include IRA, Keogh, vested portion of profit-sharing pension (what you'd
  47. receive if you terminated employment), and tax-sheltered annuities.
  48. 8
  49. Total
  50. Property Assets include all types of real estate, automobiles, jewelry;
  51. anything you can touch.  Enter current value, not replacement value.
  52. Residence
  53. Enter current value of your primary residence (sales price if it were sold
  54. today).  Don't include value of furnishings you would take with you.
  55. Vacation Home
  56. Enter value of vacation home, or total values if you have more than one.
  57. Include value of time-share arrangements.  Don't include rental property.
  58. Rental Property
  59. Enter the current value of your rental property.  If you own more than one
  60. rental property, add their values together.
  61. Furnishings
  62. Enter the current value of your household furnishings (not necessarily the
  63. amount they're insured for).  Use amount they would sell for today.
  64. Collectibles
  65. Include jewelry, coins, stamps, art, antiques, etc.  Use the amount you would
  66. get if you sold the collection now.
  67. Vehicles
  68. Enter the current value of cars, motorboats, sailboats, snowmobiles, motor
  69. homes, and other vehicles.
  70. Raw Land
  71. Enter the current value of any unimproved land you own, including farm
  72. property.
  73. Other Property Assets
  74. Enter all property assets not already accounted for.  Don't include mineral
  75. holdings such as oil and gas; these are entered in Equity Assets.
  76. 5
  77. Total
  78. Equity Assets include items that represent ownership in investments and/or a
  79. business.  As in other sections, use the current value of the asset.
  80. Stocks
  81. Enter the current value of your stock portfolio.  Include both preferred and
  82. common stock.
  83. Mutual Funds
  84. Enter the current value of your mutual funds.  Include any accrued but unpaid
  85. interest.  Also include the value of any money market mutual funds.
  86. Variable Annuities
  87. Enter the current value of any variable principal-deferred annuities.  Don't
  88. include any annuities in IRA's, Keoghs, or other tax-qualified plans.
  89. Business Interests
  90. Enter the current value of any business (or part thereof) which you own.  Pick
  91. whatever valuation you feel best suits your situation.
  92. Other Equity Assets
  93. Enter the current value of equity assets not otherwise accounted for, such as
  94. mineral holdings, limited partnership interests, options on future contracts.
  95. 3
  96. Total
  97. Short-term liabilities are debts which will come due over a relatively short
  98. length of time.  Enter the current pay-off value for each.
  99. Charge Accounts
  100. Include the current balance of credit card accounts, and other similar lines
  101. of credit.  (Department store installment purchase plans, etc.)
  102. Bank Loans
  103. Include any loans you owe to a bank or other financial institution (besides
  104. charge accounts, auto loans, mortgages, and business loans).
  105. Auto Loans
  106. Include any loans you owe which are secured by an automobile or other vehicle.
  107.  
  108. 3
  109. Total
  110. Long-term liabilities are debts which are spread out over a relatively long
  111. period of time, such as home mortgages.
  112. Residence: 1st Mortgage
  113. Enter the current pay-off value of the first mortgage for your primary
  114. residence.  Don't include mortgages on rental property.
  115. Residence: 2nd Mortgage
  116. Enter the current pay-off value of the second mortgage for your primary
  117. residence.  Don't include mortgages on rental property.
  118. Residence: 3rd Mortgage
  119. Enter the current pay-off value of the third mortgage for your primary
  120. residence.  Don't include mortgages on rental property.
  121. 3
  122. Total
  123. This section is for all liabilities not otherwise indicated.
  124.  
  125. Rental Property
  126. Include mortgages and other debts connected with a rental property.
  127.  
  128. Business Loans
  129. Include loans taken for the purpose of operating a business.
  130.  
  131. Other Debt
  132. Include any debts not included in any other category here.
  133.  
  134.