La rivalitΘ entre la Compagnie du Nord-Ouest et la Compagnie de la baie d'Hudson se termina par une coalition en mars 1821. Cette conclusion s'explique d'une part par le dΘsir du gouvernement britannique de ramener la paix et la stabilitΘ administrative dans le Nord-Ouest, et d'autre part par une prise de conscience chez les principaux associΘs de la Compagnie du Nord-Ouest et le conseil d'administration de la Compagnie de la baie d'Hudson, qui jugΦrent que la concurrence Θconomique destructrice ne pouvait continuer plus longtemps. Une entente de vingt et un ans, jointe α une licence de vingt et un ans accordΘe α la nouvelle Compagnie de la baie d'Hudson pour la traite dans les rΘgions au-delα de la terre de Rupert dans le Nord-Ouest, constituait l'ΘlΘment-clΘ du nouvel arrangement. La nouvelle organisation incluait la plupart des principales personnalitΘs de la Compagnie du Nord-Ouest. L'entente sonnait le glas du rΘseau fluvial du Saint-Laurent comme route de traite avec le Nord-Ouest, mais MontrΘal demeurait centre administratif. AprΦs 1821, les marchandises de traite et les fourrures passΦrent surtout par la baie d'Hudson.
L'╔cossais George Simpson, brillant homme d'affaires sans grande expΘrience de la traite des fourrures, domina la mise en oeuvre du nouveau rΘgime. En moins de dix ans comme gouverneur en rΘsidence de la compagnie, Simpson en transforma l'administration. EfficacitΘ et consolidation furent α l'ordre du jour dans les anciennes rΘgions de traite comme la Saskatchewan et l'Athabasca, tandis que l'activitΘ commerciale s'Θtendait au-delα des Rocheuses, sur la c⌠te du Pacifique et vers le nord. Pour manifester la dignitΘ de sa charge de gouverneur, Simpson amenait partout avec lui son cornemuseur personnel, Colin Fraser, et arrivait aux divers postes au son de la cornemuse. Jusqu'α sa mort, en 1860, Simpson demeura le personnage le plus important dans l'ouest de l'AmΘrique britannique. On l'appelait mΩme le ½Petit empereur╗.
En 1830, Simpson ordonna la construction du Petit Fort Garry sur la riviΦre Rouge, au nord de la colonie. La grande maison fut parmi les premiers bΓtiments construits. Cette superbe rΘsidence en pierre Θtait destinΘe α loger Simpson et sa femme, Frances. Le couple s'y installa α l'automne de 1832, mais ni l'un ni l'autre n'aimait la vie dans l'Ouest et, le printemps suivant, Frances quitta la RiviΦre-Rouge pour n'y jamais revenir. La grande maison fut ensuite habitΘe par diverses personnalitΘs de la Compagnie de la baie d'Hudson, jusqu'en 1911, date α laquelle le fort fut fermΘ. Deux ans plus tard, le bΓtiment fut transformΘ en pavillon pour le Winnipeg Motor Country Club, qui y resta jusqu'aux annΘes 1960, puis fut dΘsignΘ lieu historique et rΘnovΘ.
