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Text File  |  1989-08-02  |  2.6 KB  |  78 lines
  1. * PRICPROF.TXT
  2.  
  3.                       PRICING  AND  PROFITABILITY
  4.  
  5.     * How do we set prices? Is there a policy?
  6.     * Is the pricing competitive?
  7.     * Is there perceived value (it costs more therefore it must be
  8.     better) inherent in higher prices?
  9.     * Are prices based on costs -- standard mark-up?
  10.     * Why are they higher or lower than competitors?
  11.     * How elastic (the effect of pricing on demand for product) is the
  12.     market for these products?  How does consumer positioning affect
  13.     elasticity?
  14.     * See also Break Even Analysis in the Financial Projections section.
  15.  
  16. The prices for our products /services are determined first and foremost
  17. by XXX (competition, costs, suppliers, manufacturers, package deals)
  18.  
  19. It is important to know that XXX (sliding scales, volume, regulated,
  20. competitive, perceived value ), pricing is inherent to our market
  21. profile.
  22.  
  23. Compared to the competition, our prices are XXX
  24.  
  25.     * List examples of competitive pricing
  26.     * Put copies of price comparisons and reports in the Appendix.
  27.  
  28. Different seasonal aspects of our market affect our pricing because XXX
  29. (what happens as your selling seasons change)
  30.  
  31. We feel that our customers will pay $XXX because XXX (purchasing
  32. rationale, see also "Pay Back" in Product/Service Description section.
  33.  
  34. MARGIN STRUCTURE
  35.  
  36.     Retail
  37.     (ask friends/customers in retail management regarding quantities
  38.     they are likely to buy and discounts that would entice them to order
  39.     more)
  40.  
  41.     Distributor
  42.     (ask regarding quantities their customers are likely to order, Gross
  43.     Profit Margins/percentages they work with)
  44.  
  45.     Manufacturer's Representative
  46.     (what percentage commissions to they make?  Usually between 5 and
  47.     20%)
  48.  
  49.     Direct Sales
  50.     (determine cost of each sale -- time and expense involved, package
  51.     deals)
  52.  
  53. DISCOUNTS
  54.  
  55. We can take advantage of volume purchases by XXX
  56.  
  57.     * Place scheduled orders (100 units per month = 1,200 units ordered
  58.     over a year -- just place the order up front)
  59.     * Are there discounts for paying cash or within XXX days?
  60.  
  61. Cooperative advertising -- manufacturer pays 2-10% of purchases toward
  62. your advertising of their product.
  63.  
  64. We plan to review our pricing and product/service margin every XXX
  65. (months)
  66.  
  67.     * Should a new pricing policy be investigated?  Are potential
  68.     profits being left on the table?
  69.  
  70. COSTS
  71.  
  72. Estimated cost of manufacturing product XXX
  73.  
  74.     * Rationale / explanation
  75.     * See Financial Projections section for details--work with the
  76.     Break-Even Analysis worksheet to evaluate the effects of variable
  77.     costs, sales volumes and pricing levels.
  78.