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/ Hacker Chronicles 2 (Alt) / The_Hacker_Chronicles_Volume_II-CD2.iso / secrets / ch10.txt < prev    next >
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Text File  |  1995-01-03  |  1.9 KB  |  39 lines
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  3.           
  4.                          THE BENEFITS OF BARTERING
  5.           
  6.                With this idea, your job is to cash in on a
  7.           billion-dollar industry by uniting the right parties. 
  8.           The amount of profit depends on your effort.  The key
  9.           lies in your ability to explain the two most important
  10.           benefits of bartering.  (And there are benefits!) 
  11.           First, little or no cash is required for a transaction. 
  12.           Most bartering transactions are done on a straight
  13.           exchange basis.  For example, if a CPA needs to get his
  14.           house painted, he trades his services for those of a
  15.           painter who needs his taxes prepared.  Second, there is
  16.           always a need for good services.  The CPA lays out
  17.           cold, hard cash if he can't find a painter in need of
  18.           tax help.
  19.                So what's the difference?  Why shouldn't the CPA
  20.           charge the client for his services?  Human nature. 
  21.           Everyone feels that he is getting a good deal when he
  22.           can get something he needs in exchange for a skill that
  23.           he possesses.  It might only take the CPA a few hours
  24.           to provide the painter with the needed tax help.  But
  25.           for his knowledge and expertise, the CPA gets an
  26.           excellent return from the painter.  The deal is
  27.           negotiated, and both parties are happy.
  28.                One of the reasons for bartering's success is tax
  29.           evasion.  Most people who engage in bartering don't
  30.           realize that they are receiving income when they accept
  31.           a product or service as part of a trade.  Since it is
  32.           extremely difficult for the IRS to clamp down on
  33.           bartering, most people get away with it.  According to
  34.           the IRS, the value of bartered services must be
  35.           included in gross income.  
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