home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / rec / autos / tech / 15025 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-07  |  2.6 KB  |  56 lines
  1. Newsgroups: rec.autos.tech
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!decwrl!decwrl!netcomsv!netcom.com!gooley
  3. From: gooley@netcom.com (Mark. Gooley)
  4. Subject: Re: New Gasoline Ripoff
  5. Message-ID: <1992Nov6.035608.14344@netcom.com>
  6. Organization: Netcom - Online Communication Services  (408 241-9760 guest) 
  7. References: <1992Nov3.121946.1072@newstand.syr.edu> <1992Nov5.135758.20536@mailer.cc.fsu.edu> <1992Nov5.233028.23565@cbnewse.cb.att.com>
  8. Distribution: usa
  9. Date: Fri, 6 Nov 1992 03:56:08 GMT
  10. Lines: 44
  11.  
  12. In article <1992Nov5.233028.23565@cbnewse.cb.att.com> pmwempe@cbnewse.cb.att.com (paul.michael.wempe) writes:
  13. >In article <1992Nov5.135758.20536@mailer.cc.fsu.edu>, sdb@redbeard.physics.fsu.edu (Scott D. Berry) writes:
  14. >> 
  15. >> You are wrong -- alcohol is more expensive than the gas.
  16. >> Remember the actual cost of the gasoline is NOT the ~$1.20
  17. >> you pay for it at the station.  My memory tells me that the
  18. >> actual cost (out of the refinery) is closer to $.60-$.80/gal.
  19. >> (or even less, since there are typically $.30 in taxes).
  20. >
  21. >Here in Illinois some stations sell both the gas+ethanol and
  22. >the 100% gass side by side, and the ethanol blend is usually
  23. >cheaper (and has an equivalent, but usually higher octane rating)
  24. >
  25. >State variation in tax breaks?
  26.  
  27. Ethanol is very heavily subsidized.
  28.  
  29. Let me tell you all a little story.  Once upon a time there was a company
  30. called Archer Daniels Midland with a chairman of the board named Dwayne
  31. Andreas.  The company wanted to expand its corn wet-milling operations
  32. in Decatur, Illinois (my hometown) but Mr. Andreas wanted to be sure that
  33. the results of wet-milling would have a steady market.
  34.  
  35. Fortunately for ADM, Robert Dole of Kansas and various other prominent
  36. lawmakers were (and presumably still are) Mr. Andreas' good friends.
  37. Two kinds of legislation guaranteed that ADM's wet-milling operation
  38. would be profitable: first, tariffs on imported sugar that not only
  39. protect sugar producers in the U. S. from cheap imported sugar, but
  40. drive the price of sugar so high that soft-drink manufacturers use
  41. high-fructose corn syrup (derived from wet-milled corn) in quantity,
  42. and, second, for those times in the winter when there's less demand
  43. for soft drinks and hence for high-fructose corn syrup, huge subsidies
  44. for power ethanol made from grain (such as wet-milled corn).  Hence
  45. ADM's wet-milling plant can keep running at high capacity all year long.
  46.  
  47. It's just a story.  Perhaps someone here knows the exact truth?
  48.  
  49. There may also be a state tax break for fuel that's 10% ethanol.
  50.  
  51. I've seen estimates that claim that power ethanol costs $1.40 to $1.60
  52. a gallon to manufacture.
  53.  
  54. Mark. (former Illinoisian)
  55. gooley@netcom.com
  56.