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/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / talk / bizarre / 29739 < prev    next >
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Internet Message Format  |  1992-09-11  |  4.8 KB
  1. Path: sparky!uunet!wupost!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!cis.ohio-state.edu!ucbvax!MATH.AMS.ORG!TJM
  2. From: TJM@MATH.AMS.ORG (Tom Maloney)
  3. Newsgroups: talk.bizarre
  4. Subject: Re: Flat Tax Defended
  5. Message-ID: <716237998.910203.TJM@math.ams.org>
  6. Date: 11 Sep 92 18:59:58 GMT
  7. Sender: daemon@ucbvax.BERKELEY.EDU
  8. Lines: 87
  9.  
  10. k*nt says:
  11.  
  12. -  David,
  13. -
  14. -  There will always be someone below the poverty line; right now it is 31
  15. -  million or so "somebodies", a national disgrace attributable in large
  16. -  part to spending for military and income transfer rather than for the
  17. -  development of profit making enterprises such as exploitation of space,
  18. -  so there is no magic "just enough income" that needs respecting by a
  19. -  "progressive" income tax to the detriment of the country. I'm not
  20. -  proposing that the "safety net" stuff be removed, just that it be taxed
  21. -  the same as the rich person's income, so that the poor have as much
  22. -  (you would say "more") reason than the rich to vote for fiscal
  23. -  responsibility in their politicians, rather than pork barrelers.
  24. -
  25. -  As to your "marginal value of money" example, your math is wrong. Just
  26. -  such a case as you describe used to exist, where some states based
  27. -  their state taxes on a percentage of the federal taxes. When the tax
  28. -  rate on the rich was high enough, this resulted in the ridiculous
  29. -  situation that there were incomes for which the combination of state
  30. -  and federal tax, had tax shelters not been employed, was more than 100%
  31. -  of the income. Put the California state tax of 10.5% on top of the
  32. -  British former highest tax rate of 95%, even as a percentage of just the
  33. -  tax, and you begin to see the problem. For a short time, it even
  34. -  existed in this country, until courts overturned it.
  35. -
  36. -  Try your scheme, of progressive rates but equal percentage increases
  37. -  when taxes go up, this way. A person taxed at 10% who sees taxes rise
  38. -  20% loses 2/90ths of his remaining income. A person taxed at 33 1/3%
  39. -  who sees taxes rise 20% loses 9/90ths of his remaining income. Again,
  40. -  the successful are punished for being successful, exactly the wrong
  41. -  social message to send to make a society want to work for success.
  42. -
  43. -  If the marginal value of a dollar were like the marginal value of an
  44. -  ice cream cone, the practical effect of your analogy, the rich wouldn't
  45. -  work any harder to earn more dollars than a tyke would beg to eat a
  46. -  tenth ice cream cone. To the contrary, the rich work harder for that
  47. -  increment of dollars than do the poor, which is part of the reason they
  48. -  are rich. The average millionaire, according to a US News and World
  49. -  Report snippet several years ago, put in a 60 hour work week, while the
  50. -  average burger flipper was probably putting in a 20-40 hour work week.
  51. -
  52. -  Money is a promoter of self esteem and a way to keep score in life, not
  53. -  just a consumable good.
  54. -
  55. -  Thus, money, as a measure of value, is not subject to the same marginal
  56. -  value analysis as goods.
  57. -
  58. -  The "progressive" income tax, a seductive political idea because the
  59. -  rich are always unpopular (the main Nazi complaint against the Jews
  60. -  was that they were too financially successful), is a destroyer of
  61. -  progress, a simply terrible idea, and one it is time to end.  The rich
  62. -  lead enviable life styles, but they also fuel the growth of economies.
  63. -  Depriving them of the wealth that makes that possible, out of envy at
  64. -  their success, hurts everyone, not just the rich.
  65. -
  66. -  Putting, as we do, the bulk of the tax burden on the middle class just
  67. -  stifles savings and initiative to risk new business, the main force for
  68. -  high employment and a growing economy, so the econometricists tell us.
  69. -
  70. -  By the way, I also think capital gains should be taxed just like other
  71. -  income, but only real capital gains, with inflation removed before the
  72. -  gain is calculated.
  73. -
  74. -  It is an obscenity that government is permitted to tax the "gain in
  75. -  value" of an item sold when all that has really happened is that
  76. -  government policy has decreased the value of the dollars in which that
  77. -  (quite possibly non-existant) gain in value is measured. This rewards
  78. -  government for inflation (as does allowing government to be in debt),
  79. -  and so promotes inflationary legislative and administrative policies,
  80. -  the end result of which is to punish the frugal, the old, and others on
  81. -  fixed incomes, and to reward the profligate, the debt ridden, and the
  82. -  overspending Congress.
  83. -
  84. -  No wonder the US has the lowest private savings rate, and thus the
  85. -  least money to fuel growth, of any industrialized country; our tax
  86. -  system demands just that.
  87. -
  88. -  Kent, the man from xanth.
  89. -  "The Birthright of humankind is the stars!"
  90. -  --
  91. -  Ignore the header, and don't expect me to see a news reply.  Use email to:
  92. -  <dolan@nrlmry.navy.mil> or <dolan@192.138.87.240>
  93.  
  94. I have no joke, I just like saying "main Nazi complaint"
  95.  
  96. Tom
  97.