home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / misc / rural / 2011 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-07  |  1.9 KB  |  43 lines
  1. Newsgroups: misc.rural
  2. Path: sparky!uunet!wupost!spool.mu.edu!yale.edu!jvnc.net!nuscc!swkmorri
  3. From: swkmorri@nuscc.nus.sg (Perry Morrison (Dr))
  4. Subject: Capital Suicide (was Real Farms)
  5. Message-ID: <1992Sep5.053020.22472@nuscc.nus.sg>
  6. Organization: National University of Singapore
  7. References: <1992Sep4.175146.8815@iccgcc.decnet.ab.com>
  8. Date: Sat, 5 Sep 1992 05:30:20 GMT
  9. Lines: 32
  10.  
  11. boldtp@iccgcc.decnet.ab.com (ACE-CADET) writes:
  12. : 
  13. :  Ok, my calculator says $6,240.000 in capitol with an $80,000 annual payroll.
  14. : 
  15. :  Thats a 1.28 percent ROI over inflation.  So, why don't you sell the place
  16. :  and invest?  Why struggle along with $20K/year annual income, when your
  17. :  sitting on ($6.24M/4 = ) $1.56 Million?
  18.  
  19. A very astute comment. I have been to many farm clearance sales and
  20. watched machinery sold for almost nothing. I've seen 50 or 60 years of
  21. work and history go down the toilet. Jeez I remember going to one that
  22. had the world's oldest chain saws for sale (like 6 feet long with a
  23. truck engine on one end (almost)). The dogs were sold and then the kennels
  24. right after.
  25.  
  26. What I'm trying to say is that a lot of BIG farming IMHO is capital
  27. suicide--you'd be better off investing in real estate, shares or whatever
  28. and growing your vegetables, chickens etc on a small patch that is
  29. manageable and FUN (instead of a failing business proposition). The
  30. other point is that a lot of truly competitive, commercial farming
  31. demands non-sustainable and down right environmentally reckless
  32. farming practices. I say this because large acreage and reasonable
  33. profitability (for a lot of people) mean farming without regard for the 
  34. next 30 years. If you flog your land to death in the short term you will 
  35. out-compete those who don't.
  36.  
  37. If I had $1 million to spend/invest, I know it wouldn't be in a few
  38. thousand acres of head-ache. (I have a 7 acre headache and that's
  39. enough).
  40.  
  41. cheers
  42. perry morrison.
  43.