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/ NetNews Usenet Archive 1992 #19 / NN_1992_19.iso / spool / misc / consumer / 15851 < prev    next >
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Text File  |  1992-08-31  |  2.2 KB  |  45 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers
  2. Path: sparky!uunet!noc.near.net!wpi.WPI.EDU!emilio.WPI.EDU!gregc
  3. From: gregc@emilio.WPI.EDU (Gregory M Charland)
  4. Subject: Re: Pyramidal mail-order scam
  5. Message-ID: <BtuoKw.7qH@wpi.WPI.EDU>
  6. Followup-To: misc.consumers 
  7. Sender: news@wpi.WPI.EDU (USENET News System)
  8. Nntp-Posting-Host: emilio.wpi.edu
  9. Organization: Worcester Polytechnic Institute
  10. References: <1992Aug27.142737.6730@bcrka451.bnr.ca> <collin.714938780@angelo>
  11. Distribution: na
  12. Date: Mon, 31 Aug 1992 13:38:55 GMT
  13. Lines: 30
  14.  
  15. In article <collin.714938780@angelo> collin@angelo.amd.com (Collin K. Ong) writes:
  16. >I've seen such things before; what exactly is bad about these plans?
  17.  
  18.      There are two catagories of valuable things to do in this world. Sell
  19. stuff (including VCRs, cars, food, clothing) and sell SERVICES (repair,
  20. manicure, cook food, make travel arrangements).
  21.      When some enterprising person finds a need for a new service, new stuff,
  22. or even the same old thing in a new location, they start a business to
  23. provide it.  But the item or the service is the backbone of the operation.
  24.      Some (very few) pyramid-type schemes actually do have a product base.
  25.      Well, very, very few.
  26.      And that's where the problem lies.  When there's a product there, if the
  27. business closes down, your investment is still alive in some stuff that you
  28. own.  If, however, there's no tangible good involved, all you (and everyone
  29. involved) are doing is passing money to the people who "enrolled" you.  
  30.      And they pass it to the people "above" them, and they to the people
  31. "above" them, and so on...
  32.      Until one or two guys at the top decide that they have made enough money,
  33. and call the whole thing off.  Now the people below you don't give you
  34. anything.  (This inevitably happens before you break even.)
  35.      I'd STRONGLY advise you to read the fine print of anything you get into,
  36. and if you invest any money make sure there's something to invest IN.
  37.      If you come across anything suspicious, call the Better Business Bureau
  38. and Chamber of Commerce in the organization's base.
  39.  
  40.      -greg
  41. -- 
  42.      ---------------------------------------------
  43.       Gregory M. Charland-----> gregc@wpi.wpi.edu  
  44.      ---------------------------------------------  
  45.