home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / rec / motorcyc / 45465 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  3.4 KB  |  72 lines
  1. Newsgroups: rec.motorcycles
  2. Path: sparky!uunet!UB.com!pacbell.com!sgiblab!sono!porky!mayer
  3. From: mayer@sono.uucp (Ron Mayer)
  4. Subject: Re: Re; Nat'l Health Plan (Was: Re: Lance
  5. In-Reply-To: egreen@East.Sun.COM's message of 26 Jan 1993 14: 58:32 GMT
  6. Message-ID: <MAYER.93Jan26165036@porky.sono.uucp>
  7. Sender: mayer@acuson.com (Ron Mayer)
  8. Organization: Acuson; Mountain View, California
  9. References: <1k18h1INN5v5@usenet.INS.CWRU.Edu> <1k3jipINN1n6@seven-up.East.Sun.COM>
  10. Date: Wed, 27 Jan 1993 00:50:36 GMT
  11. Lines: 59
  12.  
  13.  
  14. In article <1k3jipINN1n6@seven-up.East.Sun.COM> egreen@East.Sun.COM (Ed Green - Pixel Cruncher) writes:
  15. >
  16. >The problem is that today, free market forces do NOT dictate those
  17. >salaries.  Health care consumers do not directly pay for the
  18. >product/service they are purchasing, and the closed loop control of
  19. >free market forces goes out the window.
  20.  
  21. Really?  Wouldn't consumers choose cheap insurance premiums; who would
  22. do the searching for cheep doctors?  I wish I knew anything about
  23. economics, but intuitively it would seem that in a free market,
  24. consumers would pay whatever they thought their insurance was worth;
  25. and insurance companies would pay doctor's salaries according to what
  26. their clients were willing to pay.
  27.  
  28. How is this different than paying my motorcycle mechanic to buy parts
  29. when he repairs my bike?  Here, the consumer "does not directly pay
  30. for the product/service [motorcycle part] they are purchacing"; but if
  31. my dealer only uses expensive (read BMW:-)) parts, those who have a
  32. problem with this can go find a different mechanic.  Similarly, if my
  33. insurance company pays for heart-lung-transplants for 90 year old 3
  34. pack a day smokers; and I think they are charging me too much because
  35. of it; I'll change insurance companies.  Even though I am not directly
  36. paying for the motorcycle parts and lung transplant; I still excercize
  37. free market power by choosing to pay the motorcycle dealer or
  38. insurance company.
  39.  
  40. As long as people are willing to pay insurance companies, and
  41. insurance companies are willing to pay doctors; I'd say the "free
  42. market" is at work.  If the costs are exhorbitant, the reason could be 
  43. due to a monopoly of either doctors or insurance companies (or
  44. something preventing informed choices selecting either).  There seem
  45. to be quite a few insurance companies out there for either me or my
  46. employer to choose from.  Also, the years of medical school and other
  47. requirements are a significant barrier to competition among doctors.
  48.  
  49. >There is less than no incentive for consumers to shop for
  50. >cost-effective health care. 
  51.  
  52. There doesn't have to be.  If the insurance company is paying, they
  53. need and have an incentive to look for cost effective solutions.  The
  54. problem is that they don't have the freedom to make these choices.
  55.  
  56. I don't really need someone with 6 years of medical school to check my
  57. eyesight, and would hapily pay 10% of the price to have a tech with
  58. one week of training do my eye exam.  Doctors seem to have a pretty
  59. strong monopoly on health care; and neither insurance companies nor
  60. patients will be able to find cheaper alternatives if there is little
  61. competition among doctors.
  62.  
  63. >Any doctor, engineer, or motorcycle mechanic who can earn a 6 figure
  64. >income, in a true free market, is absolutely entitled to it.
  65.  
  66. Agreed.  Even if he's payed by an insurance company.  
  67.  
  68.     Ron Mayer sun!sono!mayer DoD#556  92R100GS 78GS400
  69.  
  70. ObMoto:  Would the cost of sportbike plastic be affordable if
  71.          insurance companies didn't pay for it?
  72.