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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17299 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.9 KB  |  53 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!walter!porthos!prefect!tony2
  3. From: tony2@prefect.cc.bellcore.com (gozdz,antoni s)
  4. Subject: Re: Daylight Robbery: GT Telecommunications Fund
  5. Organization: Bellcore, Livingston, NJ
  6. Distribution: usa 
  7. Date: Tue, 26 Jan 93 20:24:36 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan26.202436.2892@porthos.cc.bellcore.com>
  9. Sender: netnews@porthos.cc.bellcore.com (USENET System Software)
  10. Lines: 41
  11.  
  12. In article <C1H3qJ.HxG@news2.cis.umn.edu> prabhak@giga.cs.umn.edu (Satya Prabhakar) writes:
  13. > I recently chanced upon the prospectus of the GT Global Telecomm
  14. >Fund. This fund invests in companies around the world that have
  15. >a stake in the telcommunications revolution. I thought it is
  16. >a great way to play the globalization trend.
  17. >
  18. >Until I called them up to ask about their expenses.
  19. >
  20. >The fund charges 4.75% as sales charge on every single dollar
  21. >you invest into the fund. Further they have about 3.00% expenses
  22. >towards admin, 12b-1 and research. In total they squeeze the
  23. >investors for about 8% on their investments.
  24. >
  25. >Now, am I missing something or is this fund an exception to
  26. >the general load funds that levy the sales charge only on the
  27. >initial purchase.
  28. >
  29. >Satya Prabhakar
  30. >--
  31. >___________________________________________
  32. >Happiness, dear Phaedrus, is a passed pawn!
  33.  
  34. Just a few points:
  35.  
  36. 4.75% load is not out of line for load funds; just
  37. check any decent listing. In fact, there are quite a
  38. few funds that have >8% load (until recently, the famous 
  39. Templeton World was one of them).
  40.  
  41. 3% in expenses _is_ very high; yet almost everybody is
  42. in love with Kaufmann (3.6% annual expenses + 12b-1);
  43. as somebody posted here, it's the total return that
  44. counts, not what the manager earns.
  45.  
  46. The bottom line is, nobody forces anybody to invest in
  47. a given fund. It's up to you to weed out the weaklings
  48. and the outrageous, and to invest in what you like.
  49.  
  50. Tony
  51. tony2@cc.bellcore.com
  52.  
  53.