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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17292 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!crdgw1!rpi!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!cs.uiuc.edu!watanabe
  2. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Conner Peripherals
  5. Message-ID: <C1J1y9.8D5@cs.uiuc.edu>
  6. Date: 27 Jan 93 19:25:21 GMT
  7. References: <1993Jan21.094943.241@forsyth.wsnc.org>
  8. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  9. Lines: 29
  10.  
  11. ja@forsyth.wsnc.org writes:
  12.  
  13. >Conner Peripherals closed Wednesday 1/20/93 up 3 to approx. 23.  The 
  14. >company has a low p/e and has been mentioned in Value Line.
  15.  
  16. >Does anyone follow this company/stock ?
  17.  
  18. I think that they sell about 20% of their drives to Compaq.
  19. So, when Compaq stock rises, Conner tends to follow.
  20.  
  21. The stock is also just rebounding, because it dived in
  22. sympathy with Seagate. Seagate only met analyst's expectations,
  23. which tend to be conservative, so all the disk drive companies
  24. plunged 25% or so on the news.
  25.  
  26. Seagate also admitted that "the competition is heating up".
  27.  
  28. Conner has the smartest strategy among the disk drive makers,
  29. which is why it sells for the highest P/E. For example,
  30. it sells for nearly 3 times the P/E of Maxtor.
  31. So, the P/E is high, not low. Also, remember that these
  32. companies are cyclical: they go through boom and bust
  33. cycles. So you have to look at the absolute price,
  34. as well as earnings. It is selling at a high. Will 
  35. the current demand for PC's continue, or is this just
  36. the peak of a demand cycle (followed by 3 years until
  37. people decide to replace their current machines).
  38.  
  39. -Larry Watanabe watanabe@cs.uiuc.edu
  40.