home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17180 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  1.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!decwrl!hal.com!olivea!spool.mu.edu!uwm.edu!rpi!news.columbia.edu!cunixf.cc.columbia.edu!gs38
  2. From: gs38@cunixf.cc.columbia.edu (Gopalakrishnan Subramaniam)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Mutual Fund Expenses
  5. Message-ID: <1993Jan26.194013.2478@news.columbia.edu>
  6. Date: 26 Jan 93 19:40:13 GMT
  7. Sender: usenet@news.columbia.edu (The Network News)
  8. Distribution: usa
  9. Organization: Columbia University
  10. Lines: 27
  11. Nntp-Posting-Host: cunixf.cc.columbia.edu
  12.  
  13.  
  14. Mutual fund sales loads and expenses
  15.  
  16. Not every fund charge heavy sales load on investments.
  17.  
  18. Look at my earlier posting on no load mutual funds with excellent returns.
  19. if you did not see it, let me know and i shall post it again.
  20.  
  21. Expenses: Usually for a big fund (assets over 1 billion) expenses should be
  22. 1% or less. For small funds it can be as much as 2.5%. However, when the
  23. fund reports its yearly returns it includes the expenses but excludes the
  24. sales load. Expenses cover market research, advertisement, admin., etc.
  25.  
  26. Turnover rate: This is another important factor to be considered in mutual
  27. fund investing. It measures the amount of trading the fund manager does each
  28. year. A turnover rate of 100% is equivalent to selling all the fund's assets
  29. and buying an equal amount of assets in the same or different stocks. More
  30. trading means the fund manager changes his opinions on the stocks too often
  31. OR he is generating commissions for his brokerage. Either way it is bad for
  32. the fund holders. Good funds have turnover rates less than 100%. However,
  33. adverse market conditions can force higher turnover rates.
  34.  
  35. Sales load, expenses, and turnover rates play a major role in bear markets
  36. and a lesser but still a significant role in bull markets.
  37.  
  38. Look at the fund's performance in 1987 and 1990 to get an idea of the bear
  39. market performance of the fund. Be sure to deduct any upfront sales load.
  40.