home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17107 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-27  |  7.0 KB  |  216 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!tcsi.com!iat.holonet.net!news.cerf.net!usc!sol.ctr.columbia.edu!news.columbia.edu!cunixf.cc.columbia.edu!gs38
  3. From: gs38@cunixf.cc.columbia.edu (Gopalakrishnan Subramaniam)
  4. Subject: Mutual Funds
  5. Message-ID: <1993Jan26.152812.17416@news.columbia.edu>
  6. Sender: usenet@news.columbia.edu (The Network News)
  7. Nntp-Posting-Host: cunixf.cc.columbia.edu
  8. Organization: Columbia University
  9. Distribution: usa
  10. Date: Tue, 26 Jan 1993 15:28:12 GMT
  11. Lines: 203
  12.  
  13. I screened the mutual funds based on the last year and last 5 years
  14. returns. The following information may be of good use to you in
  15. making your investment decisions.
  16.  
  17. [Fund types are designated as follows:- G = Growth GI = Growth & Income
  18. FS = financial S = target sector SG = small company growth TK = technology
  19. CV = convertible securities]
  20.  
  21.  
  22. CATEGORY I
  23. ---------
  24.  
  25. FUNDS WHICH RETURNED AN AVERAGE OF 20% OVER THE LAST YEAR AND THE PAST 5 YEARS 
  26.  
  27. Only NO LOAD funds are given here.
  28.  
  29. FUND NAME    TYPE    1 yr    5yr    RECOM.    800 number    min. inv.
  30. ---------------------------------------------------------------------------
  31. Century shares    FS    27    20    yes    321-1928    500
  32.  
  33. FAM Value fund    GI    25    23    yes    don't know
  34.  
  35. Financial-Invesco
  36.     financial FS    27    27    yes    525-8085    250*
  37.     leisure      S    23    24    yes    525-8085    250*
  38.  
  39. Skyline sp. eq.     SG    42    25    yes    458-5222    1000**
  40.  
  41. * may be 1000 in 1993.
  42. ** closed for new investors but a similar fund will be offered to new
  43. investors from Feb 1993. Recommendation is not for the new fund.
  44.  
  45.  
  46. CATEGORY II
  47. -----------
  48.  
  49. FUNDS WHICH RETURNED AN AVERAGE OF 20% OVER THE PAST 5 YEARS BUT THEIR
  50.  
  51. 1 YR RETURN IS BETWEEN 10% AND 20%
  52.  
  53. Only NO LOAD funds are considered here.
  54.  
  55. FUND NAME        TYPE    1 yr    5 yr    RECOM.    800 number
  56. -----------------------------------------------------------------
  57. Brandywine        G    16    22        338-1579
  58.  
  59. CGM cap. dev.        G    18    23    yes    343-7104
  60.  
  61. Fidelity Advisor EqPG I    G    10    27        544-8888
  62.  
  63. Financial-Invesco tech.    TK    19    26    yes    525-8085
  64.  
  65. Kaufman            SG    11    34    yes    237-0132
  66.  
  67. Meridian        G    16    22        don't know
  68.  
  69. Nicholas-NicholasII    SG    17    20        414-272-6133
  70.  
  71. Price Funds (T.Rowe Price)                638-5660
  72.     New Am.        G    10    21
  73.     Sci. Tech.    TK    19    25    yes
  74.  
  75. 20th Century Gift-trust    G    18    25     yes    345-2021
  76.  
  77.  
  78. CATEGORY III
  79. ------------
  80.  
  81. FUNDS WHICH RETURNED AN AVERAGE OF 30% OVER THE PAST 5 YEARS.
  82.  
  83. FUND NAME               TYPE    1 yr    5 yr    RECOM.    800-num.    Load
  84. ---------------------------------------------------------------------------
  85. Kaufman            SG    11    34    yes    237-0132    0%
  86.  
  87. Vista - Growth&inc.    GI    15    32    yes    348-4782    5%
  88.  
  89. Financial-Invesco Health    -14    31    no    525-8085    0%
  90.  
  91.  
  92. CATEGORY IV
  93. ----------
  94.  
  95. BEST FUNDS IN 1992:- FUNDS WHOSE RETURNS WERE MORE THAN 30%
  96.  
  97. FUND NAME               TYPE    1 yr    5 yr    800number  Sales Load
  98. ---------------------------------------------------------------------------
  99. Fidelity Select
  100.     auto        S    42    18    544-8888    3%
  101.     finan        FS    43    19    544-8888    3%
  102.     reg.Banks    FS    49    26    544-8888    3%
  103.     S&L        FS    58    23    544-8888    3%
  104.     software    TK    36    20    544-8888    3%
  105.  
  106. GT Global Amer.        G    32    20    548-9995    5%
  107.  
  108. John Hancock Spcl Eq.    SG    30    28    225-5291    5%
  109.  
  110. John Hancock Freedom
  111.     reg banks    FS    47    24    225-5291    n.a.
  112.  
  113. Mainst.            GI    31    --            5%
  114.  
  115. Oakmark            G    49    --    GROW-OAK    0%
  116.  
  117. PaineWebber Reg.fin.    FS    39    23    647-1568    n.a.
  118.     reg. banks    FS    38    -            n.a.
  119.  
  120. Parnsus            G    37    19    999-3505    3%
  121.  
  122. Regis Fund ICMSC    SG    32    --    ----        0%
  123.  
  124. Rochester Funds- Conv.    CV    31    14    716-383-1300    3%
  125.  
  126. SIFE Trust        FS    34    17            n.a.
  127.  
  128. Skyline Spcl. Eq.    SG    42    25    458-5222    0%
  129.  
  130. Venture RPFGl.        FS    34    -    279-0279    5%
  131.  
  132. Note: n.a. not available. May not be available to new investors Or may be
  133. available through some special susbcriptions. 
  134.  
  135. CATEGORY V
  136. ---------
  137.  
  138. Best fund groups
  139.  
  140. 1. Janus Funds. Best funds are Janus Fund and Janus twenty. Janus twenty
  141.  
  142. is closed for new investors. Janus Fund is conservative and perform well
  143. in a bear market. Fund's objective is growth. Telephone transfer facilities
  144. available for switching between funds or to safe money-market accounts.
  145. Minimum investment is 0 if you invoke automatic monthly investments of atleast
  146. 50 dollars. Otherwise min. invt. is 1000. All the funds are NO LOAD funds. 
  147. Janus Fund has good rating in a bear market (Forbes)
  148. Tel. No.800-525-3713
  149.  
  150. 2. Financial-Invesco.
  151.     Probably the best NO Load fund group. Telephone switching possible.
  152. Minimum investment is 250 (may have changed to 1000 in 1993) per fund.
  153. They have sector funds like Health, technology, leisure, as well as other
  154. conservative funds to suit to every one's needs.
  155. My recommendations are financial, leisure, and technology sector funds.
  156. Conservative investors consider Industrial Income fund which invests mainly
  157. in dividend producing stocks. Also they have balanced funds and money market
  158. funds for safety.
  159. Tel. No. 800-525-8085
  160.  
  161. 3. Fidelity Group.
  162.     This group offers the large variey of funds. Some have load while some
  163. don't. Best funds are ContraFund (Contrarian Investing), OTC portfolio, and
  164. Low-Priced Stock fund. In the select sectors they have a wider spectrum of funds.
  165. There were four sector funds in the financial sector which appear in the previous
  166. category tables. Other sectors include energy, auto, env, communicatins, comp,
  167. etc. If you can predict which sector would do the best this group would suit
  168. very well as you can keep changing between various sectors as many times as you
  169. want. Sales load is 3%, but exchanging between funds is free except for a
  170. nominal charge (it is 7.50 per exchange if shares are held for 30 days, otherwise
  171. 0.75% of the exchange amount). minimum investment is usually is 2500, but 1000
  172. will keep your fund in operation (i.e. if your balance in the fund falls below
  173. 1000 they will close your fund and send the cash proceeds to you).
  174. Tel. No. 800-544-8888
  175.  
  176. GENERAL COMMENTS.
  177. ----------------
  178.  
  179.  
  180. Among the growth funds, I like Oakmark. They have 3 funds. Oakmark fund, Oakmark
  181. international, and money market. New funds with 150 to 200 million in assets they
  182. have lot of room to grow. I looked at their holdings and I am quite impressed.
  183. The fund does not limit to just small company stocks. minimum is 1000 per fund.
  184. no sales load.    Tel. No. 800-GROW-OAK
  185.  
  186. Best small company growth fund: Two funds stand out. Kaufman fund and Skyline
  187. spcl. equity. However read their prospectuses to see how they performed each
  188. year. Minimum for Kaufman fund is 1500. Skyline is closed for new investors
  189. but a new fund is in the offering.
  190.  
  191. The following funds perform very well in bull and bear markets (Forbes)
  192. Century Shares 800-321-1928
  193. CGM capital dev. 800-343-7104
  194. Janus Fund fund  800-525-3713
  195.  
  196. Nicholas -nicholas fund a conservative fund (ave. return 10% for 5 yrs)
  197. is a very low risk stock fund(source: Forbes). 414-272-6133.  The small
  198. growth fund appearing in Category II is also administered by them.
  199.  
  200. I prefer No Load funds. If you buy the funds directly you do not pay
  201. Broker commissions. For funds with huge sales loads it may or may not
  202. make a difference going through a broker For the broker may derive his
  203. commissions from the upfront sales load.
  204.  
  205. IMPORTANT NOTE: Verify the accuracy of the information before investing.
  206. Always read the prospectus carefully for hidden charges, turnover rate
  207. (prefer less than 100%), etc. Total expenses for the fund should be less
  208. than 2%.
  209.  
  210. Comments welcome
  211.  
  212. gs38@cunixf.columbia.edu
  213. or
  214. subram@cuhhca.hhmi.columbia.edu
  215.  
  216.