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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17089 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-26  |  1.3 KB
  1. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!hacgate!shiva!tucker
  2. From: tucker@shiva.edsg.hac.com (George Tucker)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Conservative investment
  5. Message-ID: <24861@hacgate.SCG.HAC.COM>
  6. Date: 26 Jan 93 02:36:34 GMT
  7. References: <1993Jan17.051314.18406@cc.gatech.edu> <C1Dz7w.FF0@news.cso.uiuc.edu>
  8. Sender: news@hacgate.SCG.HAC.COM
  9. Reply-To: tucker@shiva.UUCP (George Tucker)
  10. Organization: Hughes Aircraft Co., El Segundo, CA
  11. Lines: 18
  12.  
  13. In article <C1Dz7w.FF0@news.cso.uiuc.edu> jhsu@ih-nxt05.cso.uiuc.edu (Jason Hsu) writes:
  14. >There aren't many good choices outside cash equivalents.  Stocks are at  
  15. >some of the highest price/book ratios ever, and the prospect of rising  
  16. >interest rates (which I consider certain) foretell a crash in stocks and  
  17. >bonds.  Your two best choices: cash equivalents and U.S. EE Savings Bonds  
  18.  
  19. WSJ last week cited a study showing that if you switched between long and
  20. short-term investments based on the consensus economists' predictions of
  21. interest rates at six-month intervals, your average annual return would
  22. have been (numbers may be off a bit):
  23.     >13% betting they were wrong.
  24.     < 8% betting they were right.
  25.  
  26. What is the consensus opinion today?
  27.  
  28.      George Tucker        tucker@shiva.hac.com
  29.     Signature line awaiting FDA approval.
  30.  
  31.