home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17088 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-26  |  2.0 KB  |  59 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!nwnexus!amc-gw!john
  3. From: john@amc.com (John Sambrook)
  4. Subject: Interest rates on US Savings Bonds ... 
  5. Message-ID: <1993Jan26.065530.9180@amc.com>
  6. Organization: Applied Microsystems, Redmond, WA
  7. Distribution: na
  8. Date: Tue, 26 Jan 1993 06:55:30 GMT
  9. Lines: 48
  10.  
  11. Howdy :-)
  12.  
  13. I'm working my way through the (excellent!) book "Computer Aided
  14. Financial Analysis" by Ross M. Miller, and I thought I would go ahead
  15. and try my hand at creating some valuation models.  For this first
  16. attempt, I'm working on creating a valuation model for Series EE US
  17. Savings Bonds.  
  18.  
  19. If I understand correctly Savings Bonds pay interest as follows:
  20.  
  21.     1.  The normal interest rate is 85% of the average five-year
  22.         Treasury rate, for the period the bonds were held.
  23.  
  24.     2.  If the bonds are held for five years, the interest rate
  25.            is guaranteed to be at least 6.0%.  
  26.  
  27.     3.  Interest is credited monthly for the first 30 months, and
  28.         every six months thereafter.
  29.  
  30.     4.  After 30 years no more interest payments are made.
  31.  
  32. My questions are as follows:
  33.  
  34.     1.  Are the statements above correct?
  35.  
  36.     2.  How is the "average five-year Treasury rate" computed?
  37.         In particular, I don't know what Treasury instruments 
  38.         participate in the computation and how often the interest
  39.         rate is sampled.  Also, I would like to know where I can
  40.         get historical data for these five-year interest rates, 
  41.         since it seems my model will need to have a database of 
  42.         these values over the years.  
  43.  
  44.     3.  Concerning the 6.0% guaranteed minimum for bonds held for
  45.         at least five years, I would like to know how long this 
  46.         rate has been in effect, and again, where I can get 
  47.         historical data for how it has changed over the years.
  48.  
  49. BTW, I'm working in Common Lisp and CLOS, but I would be happy to 
  50. share anything I can with anyone who wants it.
  51.  
  52.  
  53.  
  54. -- 
  55. John Sambrook                             DNS: john@amc.com
  56. Applied Microsystems Corporation     UUCP: amc-gw!john
  57. Redmond, Washington  98073               Dial: (206) 882-2000 ext. 630
  58.  
  59.